Mientras que hace un año el euro cotizaba en torno a 1,18 dólares, ahora se encuentra casi a la par con la moneda estadounidense. Para protegerse de este riesgo de cambio, que devalúa los ahorros de los europeos, la plataforma de tokenización RealT ofrece una solución innovadora, al tiempo que permite generar rendimientos exponiéndose al mercado inmobiliario americano.
El dominio del dólar sobre el euro
Desde 2021, el euro ha seguido una tendencia a la baja frente al dólar.
A nadie se le escapa la reciente paridad entre ambas monedas, que ha provocado una caída del euro de más del 18% desde su último máximo semanal:
Figura 1: Tipo de cambio EUR/USD
Las razones de esta devaluación son múltiples y complejas. El hecho de que muchas materias primas se negocien contra el dólar y que sus precios hayan subido mucho en los últimos años es una de las razones. Las diferentes estrategias de la Reserva Federal de EE.UU. y del Banco Central Europeo con respecto a los tipos de interés clave también influyen en el resultado actual.
Para los ciudadanos europeos, esto crea un círculo vicioso. El coste de la vida aumenta con una inflación galopante y, para colmo, a las industrias les resulta cada vez más caro cambiar dólares por suministros extranjeros. Como resultado, los ahorradores están viendo cómo se reduce el valor de sus ahorros.
Esto plantea la cuestión de la diversificación en otras monedas. Al igual que ocurre con diversos activos financieros, la posible caída de uno u otro reduce la exposición al riesgo.
En el mundo de las criptodivisas, las stablecoins son una posible solución para superar estos periodos. Pero hay una alternativa aún más versátil: RealT.
En efecto, el funcionamiento de la plataforma permite la exposición al dólar, pero también al mercado inmobiliario estadounidense. Esto ofrece protección en caso de una caída del euro, a la vez que genera una rentabilidad más que decente gracias a las rentas en dólares que pueden cobrar los inversores.
Protéjase de la caída del euro con RealT
RealT es una plataforma que mezcla blockchain y bienes raíces fundada en 2019 por Rémy y Jean-Marc Jacobson. Tras muchos años invirtiendo en el sector inmobiliario, utilizaron su experiencia para crear una herramienta que hace que invertir en inmuebles sea sencillo, a partir de 50 dólares.
Figura 2: Vista general de una propiedad en venta en RealT
RealT compra propiedades a través de empresas especialmente creadas. Los usuarios de la plataforma adquieren entonces acciones tokenizadas de estas empresas, que son las propietarias de los inmuebles, de forma que: una empresa equivale a un inmueble concreto. Así, al poseer una acción de la empresa en forma de ficha de seguridad, un inversor posee realmente una participación en la propiedad asociada.
A medida que la propiedad se pone en alquiler, un usuario de la plataforma RealT recibe una parte de los ingresos. Puede esperar una rentabilidad del 10% anual de media. La ventaja es que estas inversiones inmobiliarias se realizan en el mercado americano y, por tanto, por extensión, en dólares. Así, alguien que empezara a invertir en enero de 2021 con un euro equivalente a unos 1,2 dólares obtendría una ganancia del 20% si volviera a cambiar al euro. Esta ganancia adicional se añade a la rentabilidad media de base del 10%.
La elección correcta para el sector inmobiliario estadounidense
Por supuesto, no hay garantía de que después de esa caída el euro siga bajando frente al dólar, la tendencia podría invertirse con la misma facilidad.
Sin embargo, es importante no subestimar el riesgo monetario y el impacto que puede tener en la economía en el día a día. En este sentido, es prudente diversificar su capital en divisas.
El valor de este enfoque dependerá de las expectativas de cada uno respecto a la necesidad de liquidez. Obviamente, esta estrategia no será adecuada para alguien que quiera poder volver a cambiar al euro en una hora para recuperar los fondos. Pero será bastante relevante para un inversor que espera una rentabilidad atractiva, combinada con la baja volatilidad del mercado inmobiliario.
En este sentido, el mercado estadounidense es una opción interesante. Sobre todo porque RealT no selecciona las zonas geográficas de sus inversiones al azar. De hecho, una gran parte de sus propiedades se concentra en Detroit, Michigan:
Figura 3: Propiedades inmobiliarias en la ciudad de Detroit
Se trata de una región industrial que sufrió mucho tras la crisis de las hipotecas de alto riesgo en 2008. Esto provocó una importante caída de los precios de compra de los inmuebles. La sutileza de este estado es que los precios de los alquileres no se han visto tan afectados, lo que ha propiciado un importante rendimiento de la inversión.
Rémy y Jean-Marc Jacobson y el equipo de RealT han sabido aprovechar estas oportunidades. A medida que la región se vuelve más atractiva, los precios de los inmuebles tienden a subir de nuevo. En general, RealT siempre buscará hacer inversiones con estrategias similares, en propiedades con promesa a largo plazo.
La plataforma revaloriza sus propiedades cada año. Por lo tanto, aunque no hay ninguna garantía, no es de extrañar que el valor de las fichas que posee un inversor aumente después de cada revalorización.
Más allá de la protección en el par euro/dólar, RealT también permite a los inversores apuntar al largo plazo, ganando exposición al sector inmobiliario estadounidense. Todo ello sin salirse de la cadena de bloques, lo que permite a los poseedores de criptodivisas diversificar su cartera de forma muy sencilla.
Una estrategia más completa que las stablecoins
Aquellos que estén familiarizados con los protocolos financieros descentralizados (DeFi) seguramente encontrarán los rendimientos más atractivos que los ofrecidos por RealT. Sin embargo, esto se traduce en un aumento de los riesgos, como los hackeos, los fallos de los contratos inteligentes o las posibles pérdidas de anclaje de stablecoin (como ocurre con la UST de Terra).
Los tokens de RealT, en cambio, tienen reconocimiento legal. En el momento de la compra hay que firmar un contrato para registrar la venta de la parte del inmueble en cuestión. Aunque esto no elimina todos los riesgos, es al menos un buen compromiso entre rentabilidad y seguridad.
Por otro lado, RealT puede generar un rendimiento adicional a través de su plataforma RMM. Construido en colaboración con el protocolo Aave, le permite depositar sus fracciones de inmuebles como garantía para poder pedir liquidez, mientras sigue recibiendo las rentas.
Por lo tanto, es una optimización del capital que no tiene nada que envidiar a otras estrategias con stablecoins. Este acuerdo financiero se suma a las tres variables que hemos mencionado anteriormente, sobre las que RealT permite hacer crecer su capital:
- Protección contra la caída del EUR/USD ;
- Valor del precio del inmueble;
- Rendimiento de los alquileres a largo plazo.
Por supuesto, como con cualquier inversión, un activo puede moverse en ambas direcciones. En este sentido, será necesario gestionar el riesgo según los criterios de su plan de inversión. No obstante, la plataforma RealT ofrece una oportunidad real para todo aquel que quiera tener un depósito de valor capaz de generar rendimientos, sin ser tan volátil como el mercado de las criptomonedas.
