Няма съмнение, че мечият пазар е тук и е повлиял на цялата индустрия. Как трябва да преживеете спада?
От април насам пазарът на криптовалути е в силен спад.
Биткойнът се е понижил със 70% спрямо най-високите си стойности за всички времена, а Етериумът – с 80%. Цели екосистеми, като Luna, бяха заличени, а десетки алткойни и токени GameFi загубиха почти цялата си стойност.
Инвеститорите могат да постигнат пасивна възвръщаемост при бичи пазар, като просто инвестират в бета, за да следват общата тенденция. Но при мечи пазари това не работи. На фона на тези условия трябва да използваме алфа инвестиране, за да открием инвестиционни възможности.
Как да инвестираме в DeFi при мечи пазар
Използвайте макроданни, за да откриете пазарни тенденции
DeFi копира почти всички традиционни финансови модели – от кредитирането до финансовите деривати. Основната разлика между DeFi и традиционните финансови проекти е използването на интелигентни договори, по-прозрачната информация във веригата и изсичането на нейния токен като стимул.
Следователно DeFi притежава много от характеристиките на традиционните финанси, но при него липсва силна регулация, което води до големи колебания в цените. DeFi няма повече реални случаи на употреба извън печеленето на повече пари от криптовалута и повечето хора трудно се включват в нея. Поради това ръстът на потребителите е в застой след първоначалния бум на интереса.
Според данни от Footprint Analytics DEX-ите не остават водещата категория в рамките на DeFi по TVL, а пазарният ѝ дял е намалял от 40% на 27%. Проектите за отпускане на заеми са заличени, като са спаднали от второ място с 20% на 8%]. Активите и мостовите проекти вече заемат 31% и 12% от пазара.
Footprint Analytics – Пазарен дял на TVL по категории
1.Използвайте стратегия за средна цена на долара
Стратегията за усредняване на разходите по долари се отнася до разпределянето на еднаква сума пари и редовното ѝ инвестиране. То контрастира с опитите за определяне на времето на пазара, продажбата при високи стойности и покупката при ниски.
Не можем да кажем кога даден токен ще достигне дъното в настоящата макросреда. Така че има смисъл да влагате средна цена на долара в проекти, за които вярвате, че ще оцелеят в дългосрочен план. Макар че стабилното инвестиране на редовни парични суми е по-малко печелившо от правенето на перфектни суинг сделки, то е по-безопасно.
2.Стабилно инвестиране в монети
FOMO емоциите, дължащи се на високата волатилност на криптовалутите, затрудняват вземането на добри решения, особено при мечи пазари, така че използването на стабилни монети е сравнително нискорисков вариант за инвестиране. Не липсват инвестиции в стабилни монети както на платформите за кредитиране, така и на DEX, а LP, формиран със стабилна монета, също така предпазва от непостоянна загуба. Макар че стабилните монети имат повече случаи на използване и по-малка волатилност, важно е да се помни, че те също носят риск.
Сигурността на алгоритмичните стабилни монети обаче е повод за загриженост след срива на UST. Непрозрачната информация на централизираните стабилни монети също представлява определен проблем за сигурността, а рискът от ликвидация на свръхколатерализираните стабилни монети също е обезпокоителен.
Според Footprint Analytics сривът е предизвикал рязък спад на TVL за Curve, най-голямата платформа за стабилни монети DEX DeFi. Това показва, че стабилните монети все пак не са толкова стабилни, така че инвестирайте предпазливо.
Footprint Analytics – Curve TVL
Как да инвестираме в GameFi в условията на мечи пазар
Използване на макро данни за откриване на пазарни тенденции
Данните от Footprint Analytics показват, че уникалните потребители на GameFi са нараснали до кресчендо в края на 2021 г., достигнали са своя връх през януари, а след това са се колебали в посока надолу. По-значителен спад е настъпил в края на май, като постепенно са намалели и новите потребители. На 8 юни е имало 65 000 нови потребители и 606 000 уникални потребители, което е само 30% от пика.
Footprint Analytics – Daily Gamers Trend
GameFi 1.0 се развива бързо, а най-често срещаното чувство сред играчите е скуката. Настоящите игри са по-малко игрови, а повечето от проектите използват токени само като механизъм за възнаграждение, за да привлекат много играчи, които добиват и продават. Периодът на проекта е основно само няколко месеца.
Изборът на проект, в който да инвестирате, сред многото проекти на GameFi е труден. Това е отличен начин за оценка на проекта по отношение на популярността на проекта, растежа на новите играчи, задържането на старите потребители и издаването на токени.
Влизането в ранния етап ще бъде по-вероятно да върне капитала и в същото време трябва да се обърне повече внимание на динамиката на проекта, според динамиката на проекта своевременно да се вземат решения и може да се възползва от възможността в навечерието на колебанията в цената на токените.
Например, много потребители харесаха ранния модел на StarSharks и голям брой потребители се присъединиха към проекта.
Бързият приток на потребители обаче доведе до свръхминиране на токена и инфлацията на токена доведе до спад на цената. Когато собственикът на проекта осъзна проблема и премахна пазара за отдаване под наем, данните на потребителите също паднаха от скалата, като вече не можеха да привличат нови потребители, а цената на токена попадна в спирала на смъртта.
Footprint Analytics – StarSharks Daily Users
Спадът в StarSharks е видим и в процента на задържане, като само 1,7 % от потребителите, които са влезли в играта през април, са останали. Старите потребители в предишния период са загубени и само тези, които са влезли през декември миналата година, все още имат 6,1% задържане, вероятно защото тези потребители са НФТ на по-ниска цена и сега на практика са върнали достатъчно капитал, а продукцията след това е чист доход. Ето защо е наложително да се избере правилното време за влизане.
Footprint Analytics – Месечен анализ на задържането
В допълнение към обръщането на внимание на макроситуацията на общия пазар, важен е и макроконтролът от страна на проекта. Въпреки че това противоречи на децентрализацията, ефективният контрол на ранен етап може да предотврати рязкото покачване и спадане на цените на токените, което ще позволи на проекта да се развива по-трайно. Ето защо е от решаващо значение потребителите да обръщат голямо внимание на динамиката на проекта, като например комуникациите на проекта или организираните дейности в общността, за да могат да разберат бъдещата посока и да предприемат правилните действия, преди да настъпят промени.
- Инвестирайте в 3A Games
След като GameFi се задъхва, някои традиционни разработчици навлизат в света на блокчейн, а VC работят по 3A игри от дълго време, като най-известната от тях – Illuvium, спечели голямо внимание и цена на токена от 1800 долара в пика си.
Въпреки че разходите за разработване на 3A игри са високи, а периодът е дълъг, красивите графики и богатата играемост на игрите ще привлекат повече играчи, които ценят вътрешната стойност. Дали ще успеят да разчупят заклинанието на спиралата на смъртта, може да се изчака представянето на игрите онлайн през тази година.
Инвестициите в мечи пазар не трябва да се крепят само на спекулации, но и на намирането на такива ценни игри. Няма никакво съмнение относно способността за развитие на традиционните разработчици на игри, но дали те могат да се адаптират към блокчейн и да направят игри, подходящи за потребителите на криптовалута, също трябва да се обърне внимание на техните икономически модели.
- Внимавайте с новите начини за печелене, но предпазливо
StepN изведе на преден план модела X-to-earn и дори някога се смяташе, че е изходът от спиралата на смъртта. С поредица от негативни новини обаче от юни стана ясно, че тегленията на StepN надвишават депозитите във веригата BSC, и токенът падна чак дотам.
Footprint Analytics – StepN Daily Users Deposited & Withdrawn on BSC
Независимо дали опитът на StepN е успешен или не, моделът X-to-earn ще бъде област на внимание в краткосрочен план. Изключително важно е да се види повече и да се избере внимателно, да се анализират собствените предимства на стойността на проекта и да се влезе в най-ниската точка на ранния етап на проекта, за да се сведе до минимум рискът от попадане в капан.
Обобщение
Традиционните финансови инвеститори използват вътрешна информация, за да надминат резултатите на дребно. Макар че това все още се случва в криптовалутите, данните от блокчейн са отворени и прозрачни, което позволява на тези, които изучават данните, да намалят разликата.
След като разберете макротенденцията, трябва да участвате в събитията на общността, за да сте в крак с информацията, да изучавате данните на веригата, след което да бъдете предпазливи при вземането на решения, но да действате бързо, когато направите достатъчно проучвания.
