По-голямата част от търговците на измиване на НФТ са били непечеливши, но все още има големи пари, които могат да бъдат направени от продажбата на нефунгибилни вещи на себе си.
Всяка нова технология е свързана със значителен потенциал за злоупотреба. Не са по-различни и нефунгиращите токени (NFT).
И макар че новият клас активи все още не е пострадал от големи кражби, той се поддава на две доста доходоносни незаконни дейности – търгуване с пари и пране на пари.
Търговията с NFT за измиване е игра на късмет
Малко неща в криптоиндустрията са преживявали толкова голям бум на популярност, колкото НФТ. Според пазарния доклад за NFT на Chainalysis през 2021 г. към договори ERC-721 и ERC-1155 са изпратени криптовалути на стойност минимум 44,2 млрд. долара. Това представлява 41 598% увеличение спрямо 106-те милиона долара, които бяха регистрирани през 2020 г.
Графика, показваща седмичната обща стойност на криптовалутата и средната стойност на транзакция, изпратена към платформи за НФТ през 2021 г. (източник: Chainalysis)
Както и в случая с ръста на DeFi, който очертахме в последния ни доклад от поредицата „Криптопрестъпност“, ръстът на НФТ, който се наблюдаваше през миналата година, беше последван и от значително увеличение на незаконните дейности. Но за разлика от DeFi, която беше засегната най-силно от измами, NFT пострадаха най-много от wash trading и пране на пари.
Търговията с измиване винаги е присъствала в криптоиндустрията, но при НФТ нарасна до безпрецедентни висоти. Използвана за изкуствено завишаване на стойността и ликвидността на даден актив, wash trading е сделка, при която продавачът е от двете страни на сделката – т.е. продава на себе си.
Исторически тя се свързва с борсите за криптовалути, които често използваха wash trading, за да накарат обемите си на търговия да изглеждат по-големи, отколкото са в действителност. Wash trading също така прави НФТ да изглеждат по-ценни и на свой ред по-търсени на вторичния пазар.
И докато централизираните борси трябваше да използват доста техническо ноу-хау, за да извършват wash трейдове, wash трейдингът на NFTs е значително по-лесен. Повечето платформи за търговия с НФТ не изискват от потребителите си да потвърждават самоличността си, тъй като те не подлежат на никакви изисквания за KYC. Това означава, че единственото нещо, което се изисква, за да търгувате с НФТ, е да свържете портфейл с платформата.
Тъй като не се изисква идентификация, потребителите могат да свържат толкова портфейли, колкото искат, към платформата и да се включат в безкраен кръг от продажби на себе си на всякакво количество НФТ.
За да разберем по-добре колко голяма и колко печеливша е в действителност търговията с „измиване“, Chainalysis анализира продажбите на NFT на адреси в Етериум, които са били самофинансирани, което означава, че са били финансирани или от продаващия адрес, или от адреса, който първоначално е финансирал продаващия адрес.
Графика, показваща продавачите на НФТ по брой продажби на самофинансирани адреси през 2021 г. (Източник: Chainalysis)
Анализът на тези продажби показа, че някои продавачи на НФТ са извършили стотици измиващи сделки. Най-плодовитият търговец на NFT на графиката по-горе е извършил 830 продажби на самофинансиращи се адреси през миналата година, но досега не е успял да реализира печалба.
Реакторна графика, показваща връзката между плодовит продавач на НФТ и стотиците адреси, на които е продал НФТ (източник: Chainalysis)
Общо Chainalysis идентифицира 262 потребители, които са продали НФТ на адрес със самофинансиране повече от 25 пъти. И въпреки че компанията заяви, че не може да бъде напълно сигурна, че всички случаи на продажби на NFT на самофинансирани портфейли са били предназначени за измиване на търговията, тя е доста уверена, че прагът от 25 транзакции е достатъчен, за да даде резултати.
И наистина е дала резултати, тъй като по-нататъшният анализ показа, че повече от половината от тези „wash traders“ не са успели да реализират печалба.
Докладът изчисли общата печалба на 262-те търговци на измиване, като извади сумата, която те са похарчили за такси за газ, от сумата, която са спечелили от продажбата на НФТ на „реални“ купувачи. От 262 търговци на измиване 152 са били непечеливши, като са загубили общо малко под 417 000 USD.
Въпреки това търговците на измиване, които са били печеливши, са направили толкова много пари в своите сделки, че са накарали цялата група от 262 души да получи огромна обща печалба. През 2021 г. е имало 110 печеливши адреса за търговия с измиване, които са пожънали печалба от 8,9 млн. долара през годината.
„Тези 8,9 млн. долара най-вероятно са получени от продажби на нищо неподозиращи купувачи, които вярват, че стойността на закупените от тях НФТ нараства, продадени от един различен колекционер на друг. „
Въпреки ръста си, търговията с НФТ за измиване все още съществува в правна неопределеност. Самата „wash trading“ е забранена на пазарите на ценни книжа и фючърси, но все още не е обект на каквито и да било регулации, когато става въпрос за пространството на NFT.
Все пак е важно да се отбележи, че установената от Chainalysis търговия с измиване в Етериум все още представлява по-малко от малка част от общия обем на търговията с НФТ, който наблюдавахме през миналата година. Също толкова важно е да се отбележи, че реализирането на печалба от търговията с NFT е изключително трудно – тези, които успяват, обикновено го дължат на неочакван късмет.
