Последната година ще се нарече най-голямата година за криптовалутите по отношение на приемането им – както от институции, така и от корпорации.
Въпреки волатилността, която криптопазарът изпита през 2021 г., годината се оказа нетно положителна за почти всеки аспект на криптоиндустрията. През годината се случиха няколко важни събития, които ускориха приемането и успеха на по-широкия криптопазар, и други, които послужиха като насрещни ветрове, които забавиха растежа на пазара и принудиха участниците в него да поемат загубите си и да се възстановят.
Изглежда обаче, че нито едно от тези събития не е забавило темповете на институционално приемане. Според доклада Crypto-in-Review 2021 на Kraken Intelligence миналата година недвусмислено ще се запише като най-голямата година за криптовалутите по отношение на приемането им от институциите.
„Многобройни финансови институции и корпорации не само придобиха експозиция към класа активи, но и притокът на капитали от нови и съществуващи инвестиционни инструменти, фокусирани върху криптовалутите, се увеличи“, се казва в доклада на компанията.
АУМ нарастват, тъй като все повече големи институции дават зелена светлина на усилията в сферата на криптовалутите
С нарастването на пазарната капитализация на криптоиндустрията расте и броят на инвестиционните фондове, посветени на крипто, които искат да се възползват от възвръщаемостта на пазара. Управляваните от криптоспециализираните инвестиционни фондове активи (AUM) се увеличават от 36,25 млрд. долара през януари 2021 г. на 59,6 млрд. долара през октомври 2021 г., което представлява увеличение с 64,4%
Графика, показваща управляваните активи (AUM) на криптофондовете през 2021 г.
Kraken Intelligence отбеляза, че голяма част от този скок в AUM на годишна база се дължи на наследените финансови институции и инвеститори, които инвестират директно във фондове, насочени към крипто. През 2021 г. NYDIG набра 100 млн. долара от Liberty Mutual Insurance, третия по големина застраховател в САЩ, и кохорта от други институции. Fidelity Investments закупи дял от 20 млн. долара в Marathon Digital Holdings, водещо американско предприятие за добив на биткойни.
Големи инвестиции като тези бяха последвани от увеличаване на общия брой на фондовете с фокус върху криптовалутите, които нараснаха от 804 през 2020 г. на 851. Според Kraken Intelligence по-голямата част от този ръст е представена от хедж фондове, свързани с крипто, а не от фондове за рисков капитал.
И макар че този ръст е доста впечатляващ, той бледнее в сравнение с интереса, подкрепата и приемането от страна на досегашните финансови институции. Като се има предвид тяхната относителна недостатъчна експозиция към класа активи, темпът на приемане от TradFi институциите се откроява още повече.
През 2021 г. някои от най-големите световни финансови институции дадоха зелена светлина както на скъпи, така и на мащабни усилия в областта на криптовалутите. BlackRock, една от най-големите корпорации за управление на инвестиции в света, разреши на два от своите фондове да инвестират в биткойн. Досегашният гигант в областта на инвестиционното банкиране Morgan Stanley започна да предлага на клиентите си достъп до Биткойн фондове, а инвестиционният мениджър BNY Mellon заяви, че ще държи и прехвърля Биткойн от името на своите клиенти. Миналата година настроенията срещу Биткойн в J.P. Morgan се обърнаха, тъй като тя стана първата банка, която стартира собствен фонд за BTC за богати клиенти.
Гигантът в областта на хедж фондовете Point72 заяви, че иска да инвестира в криптовалути, а дарителските фондове на Харвард, Йейл и Браун заявиха, че купуват Биткойн от 2020 г.
Корпорации се впускат с главата напред в криптовалутите
Това беше последвано от също толкова амбициозен тласък от страна на най-големите корпорации в света, които също започнаха да добавят Биткойн и други криптовалути към балансите си. Kraken Intelligence отбеляза, че това е част от по-широка стратегия за управление на финансите, която повечето корпорации възприемат, за да намалят експозицията си към щатския долар, да се предпазят от инфлация и да осигурят ръст на нововъзникващо средство за съхранение на стойност.
Не е изненадващо, че MicroStrategy беше ясен победител в тази категория, като през 2021 г. закупи допълнително 50 000 BTC. Притежаваните от нея 124 391 BTC в момента представляват 6,5% от общия брой BTC, които се намират в баланса на публично търгувани компании. Според Kraken Intelligence публично търгуваните корпорации притежават малко над 1,46 милиона BTC, което представлява 7% от предлагането на 21 милиона токена Биткойн.
След MicroStrategy, Tesla има втория по големина баланс на Биткойн, като към 2022 г. притежава 43 200 BTC. Square, компанията за разплащания, основана от Джак Дорси от Twitter, притежава малко над 8000 BTC, докато гореспоменатата Marathon Digital Holdings притежава 7453 BTC. Освен Tesla и MicroStrategy, категорията е доминирана от корпоративни миньори и инвестиционни фондове, фокусирани върху крипто.
Списък на публично търгуваните компании с повече от 1 000 BTC в баланса си
Приемането от страна на компаниите обаче отива много по-далеч от добавянето на Биткойн в балансите.
Миналата година беше белязана от нарастващ брой компании, които започнаха да интегрират свързани с криптовалути продукти и плащания в съществуващия си бизнес. Mastercard, един от най-големите доставчици на разплащания в света, обяви плановете си да въведе поддръжка на криптоплащания за търговци. Нейният конкурент Visa стартира пилотен проект за тестване на разплащанията с USDC в своята мрежа и установи партньорства с над 50 криптокомпании в опит да предостави криптовалутите на своите потребители.
PayPal и Venmo добавиха поддръжка на криптопокупки в своите платформи, което позволи на стотици милиони потребители да плащат за стоки и услуги с криптовалути.
В своя доклад Kraken Intelligence установи, че темповете на приемане, които наблюдаваме както от страна на старите финансови институции, така и от големите корпорации, са определили волатилността на по-широкия пазар. Пътят напред, заключава компанията, изглежда обещаващ.
