Naše analýza grafů Glassnode ukázala, že realizované ztráty Bitcoinu (BTC) v roce 2022 jsou téměř dvakrát větší než realizovaný zisk.
Realizované ztráty v bitcoinu dosáhly výše 195 miliard dolarů
Podle grafu činila realizovaná ztráta Bitcoinu v roce 2022 195 miliard USD. To znamená, že několik držitelů prodalo své BTC za nižší cenu, než za jakou je koupili. K většině těchto ztrát došlo v únoru, květnu, červnu a listopadu.
Zdroj: ČSOB, s. r. o., Praha: Glassnode
Tato období jsou významná, protože různé události, od rusko-ukrajinské války až po neúspěch kryptoprojektů, jako je UST Terra, vedly k masivním výprodejům, které měly za následek tyto ztráty.
Dvě nejvyšší kapitalizace v roce 2022 se odehrály během imploze společnosti Terra v květnu a červnu. Investoři přišli o více než 14, respektive 20 miliard dolarů.
Kolaps ekosystému Terra zrodil nákazu, která nakonec vyústila v krach kryptografických firem, jako jsou Celsius, Voyager DIgital, Three Arrows Capital a několik dalších. Také globální ekonomika čelila rekordně vysoké inflaci, což donutilo Fed výrazně zvýšit úrokové sazby.
Bitcoin v tomto období zažil svůj nejhorší měsíc, když během 30 dnů ztratil přibližně 40 % své hodnoty.
Mezitím listopadový kolaps FTX vedl také k rekordní ztrátě držitelů BTC ve výši více než 10 miliard USD během sedmi dnů – jednalo se o třetí největší kapitulaci v tomto roce. Tato událost vedla k masivnímu stahování vlajkových digitálních aktiv z centralizovaných burz, protože investoři začali dávat přednost samopodpůrným službám.
Zaznamenali jsme, že investoři utrpěli větší realizované ztráty v důsledku pádu FTX než v důsledku kolapsu burzy Luna.
Zdroj: Glassnode
Čtvrtá velká kapitulace se odehrála v únoru poté, co Rusko napadlo Ukrajinu. Výprodeje tehdy vyústily ve ztráty přesahující 9 miliard dolarů. Objevily se zprávy, že se bitcoin na ruských burzách obchodoval s prémií až 20 000 dolarů.
Souhrnně lze říci, že kapitulace investorů BTC v roce 2022 byla důsledkem makroekonomických a odvětvových faktorů, které zrovna nevypovídají o hodnotě Bitcoinu.
Realizovaný zisk z bitcoinu činí 105 miliard dolarů
V roce 2022 investoři přesto realizovali zisky ve výši 105 miliard dolarů, z nichž většina pocházela od dlouhodobých držitelů, kteří drželi BTC déle než 18 měsíců.
Zdroj: Glassnode
Zejména v důsledku klesajících cen se realizované zisky v průběhu roku snižovaly. Realizované zisky BTC dosáhly vrcholu v únoru a dubnu, kdy investoři, kteří prodávali, dosáhli zisku přes 7 miliard USD. Bitcoin se v obou měsících obchodoval kolem 40 000 USD.
S poklesem ceny v následujících měsících se snižovaly i zisky investorů, kteří prodávali. Nejnižší realizované zisky v roce 2022 činily 500 milionů dolarů a byly zaznamenány v prosinci 2022, kdy se BTC obchodoval převážně pod 17 000 USD.
Zdroj: ČNB: Glassnode
