Akciové a krypto trhy vstoupily v polovině března do korekce poté, co od října 2023 navrhly vertikální růst. Pro letošní květen se trh vrací do cenové zóny dlouhodobých příležitostí: udělejme si zásobu Bitcoinu.
„Prodat v květnu a odejít“ není pro Bitcoin žádnou starostí
Riziková aktiva na akciovém trhu jsou od poloviny března pod tlakem, přičemž došlo k výraznému poklesu akciových indexů i ceny Bitcoinu a kryptoměn, zatímco dezinflace v USA od začátku roku dále nepokročila.
Na začátku roku 2024 totiž tržní konsenzus hovořil pro 7 snížení sazeb Federálního rezervního systému (FED) v roce 2024, nyní je konsenzus pro jediné snížení sazeb a pravděpodobnost scénáře nulového snížení sazby federálních fondů v USA vzrostla z 0 na více než 20 % (viz první graf níže).
Měli bychom využít této 23% korekce ceny bitcoinu od jeho historického maxima 73 000 USD k tomu, abychom se vrátili k nákupu?
Myslím, že odpověď zní ano. Ve skutečnosti by odpověď byla ne ve velmi specifických fundamentálních případech, jako je masivní druhá vlna inflace v USA doprovázená zvýšením sazeb Fedu na 5,75 % (což předstihové ukazatele inflace nenaznačují), zákaz Bitcoinu na Západě nebo technický problém s blockchainem Bitcoinu.
Polovičení BTC proběhlo před dvěma týdny a statistiky připomínají, že cyklus objevování ceny začíná v průměru 80 dní po poloviční hodnotě. Musíme tedy být trpěliví.
K doladění načasování dalšího býčího běhu samozřejmě přispějí makroekonomické údaje z USA, zejména tempo dezinflace v příštích měsících a vývoj výnosů amerických dluhopisů. Rozhodující budou příští aktualizace inflačních indexů CPI, PCE a PPI
Implied probability of zero Fed rate cuts in 2024
Cena BTC se dostala do dlouhodobé úrokové zóny
Z hlediska technické analýzy a poté, co od svého historického maxima odevzdala 23 %, vstoupila cena bitcoinu do dlouhodobé zájmové zóny.
Jedná se o cenovou zónu mezi 50 000 a 57 000 dolary, což je velmi klasický interval retracementu a prodloužení pro konec korekční vlny 4, o které již několik týdnů hovořím ve sloupcích TCN.
K potvrzení konce korekce však ještě potřebujeme vytvořit býčí obratový vzorec a prorazit nad rezistenci. Dokud trh zůstává pod rezistencí na úrovni 60 000 USD, korekce stále probíhá. Co se týče mého býčího cíle pro konec roku, ponechávám ho na úrovni 90 000 USD.
Graf zobrazující týdenní a denní japonské svíčky pro cenu bitcoinu
