Společnost vyplácí vysoké výnosy zákazníkům, kteří si na její úrokové účty BlockFi ukládají bitcoiny nebo jiné kryptoměny.
V krátkosti
- BlockFi se dohodla s Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) a 32 státy na zaplacení vyrovnání ve výši 100 milionů dolarů.
- Společnost tvrdí, že má cestu k vytvoření a registraci podobného produktu.
Firma BlockFi, která se zabývá půjčováním kryptoměn, musí zaplatit 100 milionů dolarů federálním a státním regulátorům cenných papírů, aby urovnala obvinění, že řádně nezaregistrovala své vysoce výnosné úrokové účty Blockfi (BIA), uvádí se v pondělní tiskové zprávě Komise pro cenné papíry.
Zpráva se poprvé objevila v pátek pozdě večer a dnes ráno ji agentura potvrdila podrobnostmi. Právníci v rámci kryptografického prostoru tvrdí, že podmínky dohody sice mohou poskytnout regulační návod pro centralizované kryptografické firmy, ale mohou signalizovat nebezpečí pro DAO a vést k horšímu výběru pro spotřebitele.
BlockFi vydělává peníze částečně tím, že vyplácí úrok až 10 % z kryptografických vkladů, jako jsou bitcoiny a stablecoiny, a poté tato aktiva půjčuje za vyšší sazby. Podle SEC jsou BIA cennými papíry, ale nebyly jako takové registrovány. Agentura dále tvrdí, že společnost BlockFi „nadhodnotila míru, do jaké zajistila ochranu před selháním institucionálních dlužníků prostřednictvím zajištění“. Stručně řečeno, údajně tvrdila, že většina jejích půjček byla nadměrně zajištěna, i když tomu tak nebylo.
Firma musí zaplatit pokutu 50 milionů dolarů Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC), pokutu 50 milionů dolarů 32 státům, přestat registrovat nové účty a do 60 dnů splnit požadavky zákona o investičních společnostech. Společnost obvinění agentury nepřiznala ani nepopřela.
Společnost BlockFi se k věci staví pozitivně a tvrdí, že se zaregistruje u SEC a zavede novou nabídku, která pomůže vyjasnit otázky regulace podobných produktů: „Naším záměrem je, aby BlockFi Yield byl nový, SEC registrovaný úročený kryptoměnový cenný papír, který klientům umožní vydělávat na úrocích z jejich kryptoaktiv.“
Klienti z USA se již nemohou zaregistrovat ani převádět prostředky na úrokový účet BlockFi.
Pro více informací klikněte zde: https://t.co/GFZOva7xXE
– BlockFi (@BlockFi) 14. února 2022
Mnoho právníků v oblasti kryptografie – stejně jako čtenářů časopisu Decrypt – tento krok očekávalo. BlockFi i konkurenční Celsius loni inkasovaly od různých států oznámení o zastavení činnosti a oznámení o důvodech, než se do vyšetřování BlockFi v listopadu vložila Komise pro cenné papíry a burzy (SEC). V září tato agentura také vyděsila krypto burzu Coinbase, aby nenabízela podobný produkt.
Marc Boiron, hlavní právní ředitel decentralizované burzy dYdX založené na Ethereu, říká, že urovnání zní jako „PR trik SEC“. Podle něj bude agentura moci být vůči kryptoměnám tvrdá a zároveň ukázat, „že je otevřená registraci krypto produktů pro veřejné nabídky“.
„BlockFi, centralizovaná skupina subjektů, nabízí velmi přímočarý produkt, který měl být vždy snadno registrován, bez ohledu na to, zda by měl být registrován,“ říká, přičemž naznačuje, že to platí méně pro decentralizovanější a spletitější části krypto.
Komisařka SEC Peirceová, která se svými kolegy nesouhlasila, však tvrdí, že BlockFi čeká několik těžkých měsíců.
„BlockFi nebude smět přijímat žádné další krypto od drobných investorů, dokud si společnost nezaregistruje nový produkt krypto půjček na formuláři S-1,“ napsala v prohlášení na webu SEC. „Dostat S-1 do bodu, kdy jej zaměstnanci prohlásí za účinný, je často několikaměsíční, iterativní proces,“ uvedla a poté dodala: „Pokud se jedná o kryptografické dokumenty, je pravděpodobné, že časový rámec bude delší než v případě tradičnějších podání.“
Navíc nevidí BlockFi snadno překonat další překážku po S-1: v situaci Catch-22 se vlastně nemůže registrovat jako investiční společnost – kategorie, která se vztahuje na firmy nabízející podílové fondy, některé trusty, uzavřené fondy a dokonce i některé hedgeové fondy – takže musí požádat o výjimku z registrace. Vzhledem k „nedostatku zkušeností“ Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) s podobnými případy a jejímu skepticismu vůči kryptografickým společnostem si Peirce myslí, že 60denní lhůta je „extrémně ambiciózní“, a to i v případě, že dostane 30denní prodloužení.
Podle vedoucího partnera společnosti Brookwood P.C. Collinse Beltona ustanovení o investičních společnostech staví do pozoru i další produkty – a nejen Celsius a kryptoúvěry.
Říká, že nadcházející donucovací opatření „by neměla být překvapivá, ale bohužel budou pro mnohé, zejména pro hráče ‚DAO‘, kteří ve skutečnosti nejsou D“. („DAO“ je zkratka pro „decentralizované autonomní organizace.“) Mnoho online skupin se formuje jako DAO, aby sdružovaly finanční prostředky a prováděly investice – přičemž tokeny specifické pro DAO fungují podobně jako akcie pro hlasovací práva a podíly ve společnosti. Některé z těchto projektů jsou, pokud nejsou centralizované jako takové, silně ovlivňovány několika držiteli tokenů.
Belton poněkud zlověstně poznamenává, že „centrálně řízené pooly aktiv jsou jednou z mála věcí, které SEC/CFTC ‚chápou‘, pokud jde o krypto.“
2. Opatření na vymáhání práva investičních společností (a dalších struktur sdružených prostředků) se blíží a nečekaně zasáhnou mnoho lidí. To by také nemělo být překvapivé, ale bohužel pro mnohé bude, zejména pro hráče „DAO“, kteří ve skutečnosti nejsou D. pic.twitter.com/oM2osAcUFm
– Collins Belton (@collins_belton) 14. února 2022
Podle zastánců takových produktů z kryptografického průmyslu však největší dopad bude mít na spotřebitele, kteří se nespokojí s ukládáním fiatů na spořicí účty s výnosem ve výši zlomku procenta. Katherine Wu z Coinbase Ventures píše, že zdůvodnění SEC o ochraně spotřebitele nedává vzhledem k alternativám smysl: „Pokud to znamená, že zákazníci se sídlem v USA, kteří chtějí výnos, musí nyní vzít svá aktiva a vložit je do těchto ‚decentralizovaných‘ defi nitivních protokolů [s] pochybným designem tokenů ([s] minimálním výzkumem), je to čistě negativní.“
