Komise pro cenné papíry USA (SEC) se tento týden pustila do dvou největších světových kryptoznaček, zažalovala Binance a Coinbase a vznesla velmi závažná obvinění vůči oběma společnostem.
Předseda SEC Gary Gensler v pondělí v rámci svého pokračujícího útoku proti tomuto odvětví tvrdil, že Binance, největší burza digitálních aktiv na světě podle objemu, byla vedena „sítí podvodů“ generálního ředitele Changpenga Zhao a směšovala finanční prostředky zákazníků.
V úterý pak regulátor prohlásil, že největší americká kryptoburza Coinbase fungovala po léta jako nelicencovaná burza cenných papírů a „povýšila svůj zájem o zvýšení zisku nad zájmy investorů“.
Soudy se však liší. Ačkoli jsou obvinění proti společnosti Coinbase závažná, stížnost proti Binance je více usvědčující: Je v ní přímo zmíněn generální ředitel společnosti, je podstatně delší a obsahuje závažnější obvinění.
Podle Federicy Pantany, advokátky v praxi korporátního práva společnosti Davidoff Hutcher & Citron, která se specializuje na dodržování zákonů o cenných papírech, může mít Binance větší problémy, protože „společnost se z podvodu nebo podobných nároků nemusí nikdy zotavit.“
Spojení fondů vs. podniků
Komise pro cenné papíry a burzy tvrdí, že společnost Binance, která je gigantem v oblasti digitálních aktiv, přesouvala fiatové a kryptografické prostředky zákazníků „podle libosti obžalovaných“ – což je obvinění připomínající obvinění vznesená proti jejímu zneuznanému bývalému konkurentovi, společnosti FTX. I když je třeba zdůraznit, že na rozdíl od zakladatele FTX Sama Bankmana-Frieda, který čelí 13 obviněním z trestných činů, USA zatím proti Binance ani Zhaovi trestní obvinění nevznesly.
Zatímco vůči Coinbase SEC tvrdí, že společnost se sídlem v San Francisku po léta fungovala jako neregistrovaná národní burza cenných papírů, makléř a clearingová agentura. Rovněž tvrdí, že Coinbase nabízela a prodávala neregistrované cenné papíry prostřednictvím své služby sázení
A přestože stížnost tvrdí, že společnost Coinbase je vinna ze směšování, netvrdí, že jde o směšování finančních prostředků – spíše o funkce.
„V jiných částech našich trhů s cennými papíry jsou tyto funkce oddělené,“ uvedla SEC s odkazem na funkce burzy cenných papírů, makléře a clearingové agentury.
Žádné obvinění z podvodu pro Coinbase
Podle bývalého soudního advokáta CFTC Bradena Perryho je stížnost na společnost Coinbase „mnohem jiná“.
Řekl: „Netvrdí se v ní žádné podvodné jednání, pouze to, že Coinbase sloučila tři funkce, které jsou na tradičních trzích s cennými papíry obvykle odděleny – funkce makléřů, burz a zúčtovacích agentur -, ale nikdy se jako žádná z těchto věcí nezaregistrovala, čímž porušila zákon o cenných papírech.“
Dodal však, že je „zarážející“, že Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) tento obchodní model zdánlivě schválila v rámci své kontroly IPO.
Ve třinácti obviněních tvrdíme, že Zhao a subjekty Binance se zapojily do rozsáhlé sítě podvodů, střetů zájmů, nedostatečného zveřejňování informací a vypočítavého obcházení zákona. https://t.co/E06hVOaYby
– Gary Gensler (@GaryGensler) 5. června 2023
Generální ředitel společnosti Binance je také obžalovaný
SEC dále tvrdí, že k protiprávnímu jednání společnosti Binance došlo pod „kontrolou Zhao“. Jako hlavního obžalovaného zmiňuje SEC generálního ředitele společnosti a nejbohatšího muže v kryptoměnách ve 136stránkové stížnosti téměř 200krát.
V žalobě společnosti Coinbase je generální ředitel Brian Armstrong zmíněn pouze jednou.
Snad nejznepokojivější jsou tvrzení, že miliardy dolarů z prostředků zákazníků putovaly na bankovní účet subjektu ovládaného Zhao.
„Například prostřednictvím účtů vlastněných a kontrolovaných Zhao a Binance byly miliardy amerických dolarů z prostředků zákazníků obou platforem Binance smíchány na účtu vedeném subjektem kontrolovaným Zhao (s názvem Merit Peak Limited), kteréžto prostředky byly následně převedeny třetí straně zřejmě v souvislosti s nákupem a prodejem kryptoaktiv,“ dodává se v žalobě.
SEC tvrdí, že společnost Binance.com přivítala zákazníky z USA
SEC také tvrdí, že přestože Zhao a Binance tvrdili, že americkým zákazníkům bylo používání největší platformy Binance omezeno, „v zákulisí“ „tajně“ umožnili velkým americkým zákazníkům obchodovat na krypto burze – což je údajné obcházení zákonů o cenných papírech.
Binance.US je americká burza pro americké občany, která používá logo Binance, ale podle Binance je provozována nezávisle. Vždy však realizovala mnohem menší objemy než hlavní burza Binance.com.
Ve stížnosti společnosti Coinbase naopak SEC netvrdí, že by burza nezákonně nabízela služby zákazníkům, se kterými neměla obchodovat. Stojí však za to zdůraznit, že jedna ze sankcí, které SEC v žalobě na Coinbase požaduje, by měla společnosti zakázat – nebo zakázat – působit jako burza nebo makléř v USA.
