Ledošlý rok se stane rokem největšího přijetí kryptoměn – jak ze strany institucí, tak ze strany firem.
Přes volatilitu, kterou kryptotrh v roce 2021 zažil, se tento rok ukázal jako čistě pozitivní pro téměř všechny aspekty kryptografického průmyslu. V tomto roce došlo k několika významným událostem, které urychlily přijetí a úspěch širšího trhu s kryptoměnami, a k dalším, které posloužily jako protivítr, jenž zpomalil růst trhu a donutil jeho účastníky, aby se vzpamatovali a vzali zpět své ztráty.
Zdá se však, že žádná z těchto událostí nezpomalila tempo institucionálního přijetí. Podle zprávy Crypto-in-Review 2021 společnosti Kraken Intelligence se loňský rok jednoznačně zapíše do historie jako rok s největším podílem přijetí kryptoměn ze strany institucí.
„Nejenže se řada finančních institucí a korporací dostala do kontaktu s třídou aktiv, ale také se rozběhl příliv kapitálu z nových i stávajících investičních nástrojů zaměřených na kryptoměny,“ uvádí společnost ve zprávě.
AUM roste s tím, jak stále více velkých institucí dává zelenou úsilí v oblasti kryptoaktiv
S růstem tržní kapitalizace kryptografického průmyslu roste i počet investičních fondů zaměřených na krypto, které chtějí profitovat z výnosů trhu. Aktiva spravovaná investičními fondy zaměřenými na kryptografii vzrostla z 36,25 miliardy dolarů v lednu 2021 na 59,6 miliardy dolarů v říjnu 2021, což představuje nárůst o 64,4 %
Graf znázorňující spravovaná aktiva (AUM) kryptofondy v roce 2021
Kraken Intelligence poznamenal, že velká část tohoto meziročního skoku v AUM je způsobena tím, že starší finanční instituce a investoři investují přímo do fondů zaměřených na kryptoaktivitu. V roce 2021 získal NYDIG 100 milionů dolarů od společnosti Liberty Mutual Insurance, třetí největší pojišťovny v USA, a kohorty dalších institucí. Společnost Fidelity Investments koupila podíl ve výši 20 milionů dolarů ve společnosti Marathon Digital Holdings, předním americkém podnikovém těžaři bitcoinů.
Po takovýchto velkých investicích následoval nárůst celkového počtu fondů zaměřených na kryptoměny, který vzrostl z 804 v roce 2020 na 851. Podle společnosti Kraken Intelligence představují většinu tohoto nárůstu spíše hedgeové fondy související s kryptoměnami než fondy rizikového kapitálu.
A i když je tento růst poměrně působivý, bledne ve srovnání se zájmem, podporou a přijetím ze strany starších finančních institucí. Vzhledem k jejich relativní nedostatečné expozici vůči této třídě aktiv míra přijetí ze strany institucí TradFi ještě více vyniká.
V roce 2021 daly některé z největších světových finančních institucí zelenou nákladným i rozsáhlým snahám o zavedení kryptoměn. Společnost BlackRock, jedna z největších korporací pro správu investic na světě, povolila dvěma svým fondům investovat do bitcoinu. Starší gigant investičního bankovnictví Morgan Stanley začal svým klientům nabízet přístup k fondům Bitcoin, zatímco investiční manažer BNY Mellon uvedl, že bude jménem svých klientů držet a převádět Bitcoin. Protibitcoinový sentiment v J.P. Morgan se loni obrátil, když se stala první bankou, která spustila vlastní BTC fond pro bohaté klienty.
Hedgeový fond behemoth Point72 uvedl, že chce investovat do kryptoměn, zatímco nadační fondy Harvardu, Yale a Brownu uvedly, že nakupují Bitcoin od roku 2020.
Korporace se po hlavě vrhají do kryptoměn
Následují stejně ambiciózní kroky největších světových korporací, které rovněž začaly přidávat Bitcoin a další kryptoměny do svých rozvah. Společnost Kraken Intelligence poznamenala, že se jedná o součást širší strategie řízení financí, kterou většina korporací přijala s cílem snížit expozici vůči americkému dolaru, zajistit se proti inflaci a zajistit si přírůstek na nově vznikajícím nositeli hodnoty.
Není překvapením, že v této kategorii jednoznačně zvítězila společnost MicroStrategy, která v roce 2021 nakoupila dalších 50 000 BTC. V současnosti drží 124 391 BTC, což představuje 6,5 % celkového počtu BTC, které se nacházejí v rozvahách veřejně obchodovaných společností. Podle společnosti Kraken Intelligence drží veřejně obchodované společnosti něco přes 1,46 milionu BTC, což představuje 7 % z 21 milionů tokenů Bitcoinu.
Po společnosti MicroStrategy má druhou největší bilanci Bitcoinů společnost Tesla, která od roku 2022 drží 43 200 BTC. Square, platební společnost založená Jackem Dorseym z Twitteru, drží něco přes 8 000 BTC, zatímco výše zmíněná Marathon Digital Holdings 7 453 BTC. Kromě společností Tesla a MicroStrategy v této kategorii dominují podnikoví těžaři a investiční fondy zaměřené na kryptografické služby.
Seznam veřejně obchodovaných společností s více než 1 000 BTC v rozvaze
Přijetí Bitcoinu ve firmách však jde mnohem dál než jen k jeho přidání do rozvahy.
Loňský rok byl ve znamení rostoucího počtu společností, které začaly integrovat produkty a platby související s kryptoměnami do svého stávajícího podnikání. Společnost Mastercard, jeden z největších poskytovatelů platebních služeb na světě, oznámila plány na zavedení podpory kryptografických plateb pro obchodníky. Její konkurent Visa zahájil pilotní projekt testování vypořádání USDC ve své síti a navázal partnerství s více než 50 kryptografickými společnostmi ve snaze přiblížit kryptoměny svým uživatelům.
Společnosti PayPal a Venmo přidaly do svých platforem podporu pro nákupy v kryptoměnách, což stovkám milionů uživatelů umožňuje platit za zboží a služby pomocí kryptoměn.
Společnost Kraken Intelligence ve své zprávě zjistila, že míra přijetí, kterou jsme zaznamenali jak u starších finančních institucí, tak u velkých společností, definovala volatilitu širšího trhu. Společnost dospěla k závěru, že cesta vpřed vypadá slibně.
