Während der Euro noch vor einem Jahr um die 1,18 US-Dollar gehandelt wurde, steht er nun fast auf Parität mit der US-Währung. Um sich vor diesem Wechselkursrisiko, das die Ersparnisse der Europäer entwertet, zu schützen, bietet die Tokenisierungsplattform RealT eine innovative Lösung an und ermöglicht es gleichzeitig, durch ein Engagement auf dem amerikanischen Immobilienmarkt eine Rendite zu erzielen.
Die Dominanz des Dollars gegenüber dem Euro
Seit 2021 folgt der Kurs des Euro einem Abwärtstrend gegenüber dem Dollar.
Die jüngste Parität zwischen den beiden Währungen ist niemandem entgangen und hat dazu geführt, dass der Euro seit seinem letzten Wochenhoch um mehr als 18% gefallen ist:
Abbildung 1: EUR/USD-Kurs
Die Gründe für diese Abwertung sind vielfältig und komplex. Die Tatsache, dass viele Rohstoffe gegen den Dollar gehandelt werden und die Preise für diese Rohstoffe in den letzten Jahren stark gestiegen sind, ist beispielsweise ein Ansatzpunkt. Auch die unterschiedlichen Strategien der US-Notenbank und der Europäischen Zentralbank in Bezug auf die Leitzinsen spielen bei dem aktuellen Ergebnis eine Rolle.
Für die europäischen Bürger entsteht dadurch ein Teufelskreis. Denn die Lebenshaltungskosten steigen durch die galoppierende Inflation immer weiter an, und zu allem Überfluss wird es für die Industrie immer teurer, Dollar einzutauschen, um sich auf ausländischen Märkten einzudecken. So sehen die Sparer den Wert ihrer Ersparnisse schmelzen.
Es stellt sich also die Frage nach einer Diversifizierung in Währungen. Wie bei den verschiedenen Finanzanlagen kann ein möglicher Rückgang der einen oder anderen Währung dazu führen, dass man weniger Risiken ausgesetzt ist.
In der Welt der Kryptowährungen sind Stablecoins eine mögliche Lösung, um solche Zeiten zu überbrücken. Es gibt jedoch eine noch vielseitigere Alternative: RealT.
Die Funktionsweise der Plattform ermöglicht es nämlich, sich nicht nur dem Dollar, sondern auch dem US-Immobilienmarkt auszusetzen. Dies bietet Schutz, falls der Euro fällt, und generiert gleichzeitig eine mehr als angemessene Rendite durch die Dollar-Mieten, die die Anleger erhalten können.
Schützen Sie sich vor einem fallenden Euro mit RealT
RealT ist eine Plattform, die Blockchain und Immobilien miteinander verbindet und 2019 von Rémy und Jean-Marc Jacobson gegründet wurde. Nachdem sie viele Jahre lang in Steine investiert hatten, nutzten sie ihr Fachwissen, um ein Tool zu entwickeln, mit dem man auf einfache Weise in Immobilien investieren kann – und das schon ab 50 Dollar.
Abbildung 2: Überblick über eine Immobilie, die auf RealT zum Verkauf steht
RealT kauft Immobilien über eigens dafür gegründete Unternehmen. Die Nutzer der Plattform kaufen dann tokenisierte Anteile an diesen Gesellschaften, die die Immobilien so besitzen, dass: eine Gesellschaft einer bestimmten Immobilie entspricht. Wenn ein Anleger also einen Unternehmensanteil in Form eines Security Token besitzt, besitzt er tatsächlich einen Anteil an der dazugehörigen Immobilie.
Da die Immobilien vermietet werden, erhält ein Nutzer der RealT-Plattform dann einen Teil dieser Einnahmen. So kann er auf eine Rendite von durchschnittlich 10 % pro Jahr hoffen. Das Interessante daran ist, dass diese Immobilieninvestitionen auf dem US-amerikanischen Markt und damit im weiteren Sinne in Dollar getätigt werden. So würde jemand, der im Januar 2021 mit einem Euro, der etwa 1,2 Dollar entspricht, zu investieren begonnen hat, einen Wertzuwachs von 20 % erzielen, wenn er jetzt wieder in Euro umschichtet. Diese zusätzliche Wertsteigerung würde dann zu der durchschnittlichen Basisrendite von 10 % hinzukommen.
Die kluge Wahl von US-Immobilien
Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass der Euro nach einem solchen Einbruch gegenüber dem Dollar weiter fallen wird, der Trend könnte sich genauso gut wieder umkehren.
Dennoch ist es wichtig, das Wechselkursrisiko und die Auswirkungen, die es auf die Wirtschaft im Alltag haben kann, nicht zu unterschätzen. Insofern ist es sinnvoll, sein Kapital auf Fremdwährungen zu diversifizieren.
Ob sich dieser Ansatz lohnt, hängt von den Erwartungen ab, die jeder Einzelne hinsichtlich des Liquiditätsbedarfs hat. Diese Strategie ist natürlich nicht für jemanden geeignet, der innerhalb einer Stunde wieder auf Euro umstellen möchte, um Geld zu bekommen. Sie ist jedoch durchaus sinnvoll für einen Anleger, der eine attraktive Rendite in Verbindung mit der geringen Volatilität des Immobilienmarktes erwartet.
In dieser Hinsicht ist der US-Markt eine interessante Wahl. Dies gilt umso mehr, als RealT die geografischen Regionen für seine Investitionen nicht zufällig auswählt. Ein großer Teil seiner Immobilien konzentriert sich auf Detroit, Michigan :
Abbildung 3: RealT-Immobilien in der Stadt Detroit
Es handelt sich um eine Industrieregion, die nach der Subprime-Krise im Jahr 2008 stark gelitten hat. Dies führte zu einem starken Rückgang der Preise für den Kauf von Immobilien. Die Subtilität in diesem Staat liegt darin, dass die Mietpreise nicht so stark beeinflusst wurden, was zu hohen Renditen führte.
Rémy und Jean-Marc Jacobson sowie die Teams von RealT wussten diese Möglichkeiten zu nutzen. Während die Region wieder an Attraktivität gewinnt, tendieren die Immobilienpreise wieder nach oben. Im Allgemeinen wird RealT immer versuchen, Investitionen mit ähnlichen Strategien in langfristig vielversprechende Immobilien zu tätigen.
Die Plattform lässt ihre Immobilien jedes Jahr neu bewerten. Obwohl es also keine Garantie dafür gibt, ist es nicht überraschend, dass der Wert der von einem Anleger gehaltenen Token nach jeder Neubewertung steigt.
Neben der Absicherung des Euro/Dollar-Paares bietet RealT also auch die Möglichkeit, langfristig zu investieren, indem man sich auf US-Immobilien konzentriert. All dies geschieht auf Blockchain-Basis, was den Besitzern von Kryptowährungen eine sehr einfache Möglichkeit bietet, ihr Portfolio zu diversifizieren.
Eine umfassendere Strategie als mit Stablecoins
Diejenigen, die mit dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) vertraut sind, werden sicherlich bessere Renditen als die von RealT angebotenen finden. Dies führt jedoch zu erhöhten Risiken wie Hacks, Smart Contract Bugs oder möglichen Verankerungsverlusten der Stablecoins (wie beim UST von Terra).
Die Token von RealT haben ihrerseits eine rechtliche Anerkennung. Bei ihrem Kauf muss ein Vertrag unterzeichnet werden, um den Verkauf des betreffenden Teils der Immobilie zu besiegeln. Auch wenn dies nicht alle Risiken ausschließt, ist es zumindest ein guter Kompromiss zwischen Rendite und Sicherheit.
Andererseits bietet RealT mit seiner RMM-Plattform die Möglichkeit, eine zusätzliche Rendite zu erwirtschaften. Sie wurde in Partnerschaft mit dem Aave-Protokoll entwickelt und ermöglicht es, Immobilienanteile als Sicherheit zu hinterlegen, um Liquidität zu leihen, während die Mieten weiter gezahlt werden.
Es handelt sich also um eine Kapitaloptimierung, die anderen Strategien mit Stablecoins in nichts nachsteht. Diese Finanzkonstruktion kommt zu den drei bereits erwähnten Variablen hinzu, die RealT zur Kapitalvermehrung nutzt:
- Schutz vor einem fallenden EUR/USD-Kurs ;
- Wertsteigerung des Immobilienpreises ;
- Langfristige Mieterträge.
Natürlich kann sich ein Vermögenswert, wie jede andere Investition auch, in beide Richtungen entwickeln. Daher sollten Sie Ihr Risiko nach den Kriterien Ihres Investitionsplans verwalten. Dennoch bietet die RealT-Plattform eine echte Chance für alle, die eine Wertaufbewahrung wünschen, die Renditen erwirtschaften kann, ohne so volatil zu sein wie der Kryptowährungsmarkt.
