Binance.US sieht sich einer Sammelklage von Anlegern gegenüber, die durch den Zusammenbruch der UST Geld verloren haben. Dem Unternehmen wird ein angeblich irreführendes Marketing vorgeworfen sowie der mögliche Vertrieb von nicht registrierten Finanztiteln ohne die erforderlichen Genehmigungen.
Binance.US nach UST-Affäre in der Kritik
Am Montag reichte die Anwaltskanzlei Roche Freedman LLP bei einem kalifornischen Gericht eine Sammelklage gegen Binance.US im Zusammenhang mit dem UST-Zusammenbruch ein. Eine Gruppe von Anlegern, die sich geschädigt fühlten, reichten nämlich eine Klage gegen den US-Zweig von Binance und dessen CEO Brian Schroder ein.
Diese Klage baut auf zwei Hauptachsen auf. Zum einen soll Binance.US über den Stablecoin UST nicht registrierte Wertpapiere vertrieben haben und zum anderen soll die diesbezügliche Werbung irreführend gewesen sein.
Beispiel für eine von Binance herausgegebene Werbung
Es ist also die oben erwähnte Sicherheit des UST, die von der Klägergruppe als irreführend angesehen wird. In dem von der Anwaltskanzlei vorgelegten Dokument wird erneut auf die emotionale und finanzielle Notlage eingegangen, die der Absturz des Terra-Ökosystems bei Privatanlegern verursacht hat.
Darüber hinaus wird dem Exchange aufgrund seiner Investition in das Projekt über Binance Labs auch die Verbindung zwischen den beiden Einheiten vorgeworfen. Ebenfalls in Frage gestellt wird die Tatsache, dass die Plattform für ihre Produkte unabhängig von der Marktrichtung Transaktionsgebühren erhält und so einen Anreiz schafft, dafür zu werben.
Natürlich sind all diese finanziellen Verluste zu beklagen und das Ereignis ist zweifellos eine Katastrophe. Aber es sollte auch daran erinnert werden, dass bei Investitionen von jedem erwartet wird, dass er nach bestem Wissen und Gewissen handelt und in der Lage ist, die Verantwortung für mögliche Verluste zu übernehmen.
Außerdem wurde die große Mehrheit des Ökosystems von diesem Fall überrascht, und selbst die größten Plattformen haben viel verloren. Die Investition von Binance in Terra, die mit 1,6 Milliarden US-Dollar bewertet wurde, hat sich praktisch in Luft aufgelöst, wie der Geschäftsführer und Gründer von Terra, Changpeng Zhao (CZ), am 17. Mai erklärte:
Poor again.https://t.co/88v2U2vjfM
– CZ Binance (@cz_binance) May 17, 2022
Der Fall von UST als nicht eingetragener Titel
Über den Marketingaspekt hinaus wird Binance.US auch vorgeworfen, nicht registrierte Finanztitel an die amerikanische Öffentlichkeit zu vermarkten. Die Gruppe der Kläger argumentiert, dass die Plattform nicht mit der Securities and Exchange Commission (SEC) konform ist.
Im Fall des UST wird auf den Howey-Test verwiesen, der ihn als Finanztitel qualifizieren würde. Kurz gesagt: Um dieses Kriterium zu erfüllen, muss ein Finanzvehikel zum Beispiel:
- Eine Geldanlage verlangen;
- Einen möglichen Gewinn ermöglichen;
- Eine Investition in ein Gemeinschaftsunternehmen darstellen ;
- Die eigene Leistung an die Aktien anderer gebunden sehen.
Während die ersten beiden Punkte ziemlich offensichtlich sind, müssen die anderen beiden näher beleuchtet werden. Der Charakter einer Investition in ein Joint Venture wird damit argumentiert, dass Terra von verschiedenen Investoren finanziert wurde. Wie im Blockchain-Whitepaper erwähnt, sollte das Zusammenlegen dieser Gelder das Ökosystem wachsen lassen.
Darüber hinaus hing die Leistung des UST oder zumindest seine Verankerung im Dollar laut den Klägern von Terraform Labs ab. Dies wird in der Tat durch das zu diesem Zweck eingerichtete Arbitrage-System veranschaulicht, das Investoren durch eine finanzielle Gegenleistung zur Teilnahme an dem Prozess veranlasste. Es wird auch erklärt, dass die UST-Besitzer zu Recht erwarten konnten, dass Terra Labs etwas unternimmt, um den Kurs nicht abstürzen zu lassen.
Trotz allem gibt es keine Garantie dafür, dass Binance.US und sein CEO Brian Schroder in dieser UST-Klage irgendetwas riskieren. Es bleibt jedoch interessant zu beobachten, dass nach diesen Ereignissen verschiedene Parteien nach Schuldigen suchen, um die entstandenen Verluste zu rechtfertigen.
Sicher ist, dass all dies auf die eine oder andere Weise rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen wird. Sei es durch die verschiedenen Regulierungsprozesse oder durch Gerichtsurteile gegen bestimmte Akteure des Ökosystems.
