I prezzi sono crollati questa settimana a causa dell’affondamento di due banche strettamente legate all’industria delle criptovalute. La prima è stata Silvergate, una vera e propria banca di criptovalute, e la seconda è stata la Silicon Valley Bank, un istituto incentrato sulla tecnologia e sulle startup che annovera tra i suoi clienti attori chiave del settore delle criptovalute, tra cui l’emittente di stablecoin Circle e le società di venture capital Andreessen Horowitz (a16z) e Sequoia Capital.
Giovedì Ram Ahluwalia, CEO della società di consulenza per investimenti Lumida, registrata dalla SEC, ha criticato la reazione negativa della senatrice Elizabeth Warren alla notizia del crollo di Silvergate.
Silvergate, la prima banca di criptovalute, ha dovuto affrontare una corsa agli sportelli che l’ha portata alla rovina.
Nonostante le accuse di antiriciclaggio, non sono stati questi problemi a causare il fallimento di $SI
La responsabilità della vigilanza bancaria spetta al ramo esecutivo, ma questo processo è stato… https://t.co/iUvaKL4Tcx
– Ram Ahluwalia, higher for longer (@ramahluwalia) March 9, 2023
Il giorno seguente è emersa la notizia che la Silicon Valley Bank (SVB) stava cercando un’acquisizione esterna. Non molto tempo dopo la notizia, il Dipartimento per la protezione e l’innovazione finanziaria della California ha chiuso la banca e ha incaricato la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) di assumerne la gestione.
Jamie Quint, socio accomandatario della società di investimenti Uncommon Capital, ha scritto un lungo e utile articolo sulla caduta di SVB.
Una spiegazione di ciò che sta accadendo alla Silicon Valley Bank:
– Nel 2021 SVB ha visto un afflusso massiccio di depositi, che sono passati da 61,76 miliardi di dollari alla fine del 2019 a 189,20 miliardi di dollari alla fine del 2021.
– Mentre i depositi crescevano, SVB non riusciva a far crescere il proprio portafoglio prestiti abbastanza velocemente da generare il rendimento…
– Jamie Quint (@jamiequint) 9 marzo 2023
L’investitore e imprenditore americano Bill Ackman ha chiesto l’intervento del governo in un thread multi-tweet.
L’investitore finanziario GurGavin ha gridato che i dirigenti di SVB hanno fatto il doppio gioco.
IL CEO/PRESIDENTE E IL CFO DELLA BANCA DI SILICON VALLY HANNO VENDUTO MILIARDI DI AZIONI I GIORNI PRIMA CHE LA BANCA Crollasse $SIVB pic. twitter.com/rx2n7gyFXJ
– GURGAVIN (@gurgavin) March 10, 2023
Altri rapporti hanno rivelato che l’alto dirigente di SVB stava facendo pressioni aggressive sui legislatori per ottenere regolamenti bancari più deboli.
NEWS: I documenti mostrano che il presidente della Silicon Valley Bank faceva personalmente pressione sui legislatori per indebolire le norme bancarie.
Alcuni legislatori si sono opposti.
Ma la banca ha speso molto in lobbying & le norme sono state indebolite.
Oggi la banca è diventata il secondo più grande crollo bancario della storia degli Stati Uniti. https://t.co/a8XEifQidA
– David Sirota (@davidsirota) 11 marzo 2023
Raging Capital Ventures, un account che fornisce commenti finanziari, politici e tecnologici, ha fatto un’immersione profonda in più tweet sui pericolosi investimenti in titoli di SVB negli ultimi due anni.
Silicon Valley Bank $SIVB presenta domani gli utili.
Gli investitori si sono giustamente fissati sulla grande esposizione di $SIVB al mondo del venture stressato, con il titolo in forte ribasso.
Tuttavia, se si scava un po’ più a fondo, si scopre che i problemi di $SIVB sono molto più gravi… 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) 18 gennaio 2023
Un video che mostra la realtà di un’evasione bancaria ha fatto il giro di Twitter questa settimana.
Clienti in fila fuori dalla Silicon Valley Bank nella sua filiale di Menlo Park, CA, secondo CoinTelegraph. pic.twitter.com/L1hiaghvBf
– unusual_whales (@unusual_whales) March 11, 2023
L’ex dipendente di SVB Samir Kaji l’ha definita “la più rapida fuga dalla banca di sempre” in un lungo articolo che descrive il crollo passo dopo passo.
6/ Vendere qualsiasi pezzo di titoli HTM avrebbe creato un immediato mark to market con una perdita di 16 miliardi di dollari. Non è nemmeno possibile vendere le attività di prestito così rapidamente.
– samir kaji (@Samirkaji) March 10, 2023
Garry Tan, CEO dell’incubatore di startup YCombinator, ha condiviso la cruda realtà che ha colpito le aziende sotto la sua guida a seguito della notizia.
Se siete interessati, ecco cosa vi direi:
Salve, sono un elettore del vostro distretto. Lavoro per X, una startup che ha depositi presso la SVB, che è stata chiusa questa mattina. Non saremo in grado di pagare gli stipendi e siamo una delle migliaia di startup che dovranno chiudere o…
– Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) March 10, 2023
Nel suo thread multi-tweet, il giornalista del New York Times Paul Krugman ha accusato SVB di “frode di affinità”, una forma di inganno della fiducia, anche se non di frode in “senso legale”, ha spiegato.
In un senso profondo – anche se non legale – ciò che SVB ha fatto è stata una sorta di frode di affinità alla Madoff. È riuscita a convincere il mondo dei VC/startup/crypto ecc. di essere una di loro, parte della loro comunità e quindi affidabile 5/
– Paul Krugman (@paulkrugman) 12 marzo 2023
Sabato Bill Ackman ha affermato di sapere cosa accadrà ai depositanti di SVB i cui fondi erano bloccati nella banca al momento del crollo.
Da una fonte di cui mi fido: @SVB_Financial i depositanti riceveranno circa il 50% il lunedì/ martedì e il saldo si baserà sul valore realizzato nei prossimi 3-6 mesi. Se questo si rivelerà vero, mi aspetto che ci saranno corse agli sportelli a partire da lunedì mattina in un gran numero di banche non-SIB. Nessuna società accetterà nemmeno un…
– Bill Ackman (@BillAckman) March 11, 2023
Le società di crittografia prendono le distanze
Molte società di criptovalute hanno usato Twitter per assicurare ai propri follower di non essere esposte al crollo delle banche. Il CTO di Tether, Paolo Ardoino, ha dichiarato che le riserve di Tether sono al sicuro.
tether non ha alcuna esposizione a SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) 10 marzo 2023
Il giornalista cinese di blockchain Colin Wu ha confermato la dichiarazione di Tether.
Tether ha spiegato di non avere alcuna esposizione verso la Silicon Valley Bank.
Il braccio di liquidità delle riserve di USDT è principalmente in varie banche delle Bahamas e di Porto Rico. La riserva del Tesoro da 39 miliardi di dollari è gestita dal magnate del trading obbligazionario di Wall Street Cantor Fitzgerald.
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 11 marzo 2023
Avalanche ha ammesso una certa esposizione a SVB ma nessuna a Silvergate.
Alla luce delle recenti notizie, desideriamo confermare che la Fondazione Avalanche non ha alcuna esposizione verso Silvergate e poco più di 1,6 mm di dollari verso la Silicon Valley Bank. La Fondazione Avalanche è rattristata dalle notizie su SI e SIVB e si augura che tutti i depositanti siano risarciti.
– Avalanche (@avalancheavax) March 10, 2023
Il creatore del Bored Ape Yacht Club Yuga Labs ha negato di avere qualcosa in SVB.
BREAKING NEWS ” @yugalabs Co-Founder @CryptoGarga Said that Yuga Labs Had “Super Limited” Financial Exposure to the @SVB_Financial Fallout. pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) March 10, 2023
Quadrare il cerchio
Venerdì sono iniziati a crescere i timori per l’emittente di stablecoin Circle, una società legata a entrambe le banche crollate.
“Il contante di Circle era depositato presso istituti finanziari regolamentati dagli Stati Uniti: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank e Silvergate Bank”.
Oi vey..
– Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) March 10, 2023
Circle stessa ha twittato per ammettere di avere un’esposizione limitata a SVB attraverso le sue riserve di liquidità, alcune delle quali detenute presso la banca.
Silicon Valley Bank è uno dei sei partner bancari di cui Circle si avvale per la gestione della quota di circa il 25% delle riserve USDC detenute in contanti. In attesa di chiarimenti sull’impatto che l’amministrazione controllata della FDIC avrà sui depositanti di SVB, Circle & USDC continuano a operare normalmente.https://t.co/NU82jnajjY
– Circle (@circle) March 10, 2023
I possessori di criptovalute si sono spaventati a prescindere e molti hanno abbandonato i loro USDC.
I migliori consumatori di gas su Ethereum in questo momento.
Le persone scambiano USDC come dei maniaci. pic.twitter.com/aM9aLXe0SP
– Alex Svanevik (@ASvanevik) March 11, 2023
Il popolare exchange di criptovalute Binance ha chiuso il suo offramp interno, affermando che si tratta di una procedura standard.
Binance ha temporaneamente sospeso l’autoconversione di USDC in BUSD a causa delle attuali condizioni di mercato, in particolare in relazione agli elevati afflussi e al crescente onere di sostenere la conversione.
Si tratta di un normale passo procedurale di gestione del rischio da compiere mentre monitoriamo la situazione.
– Binance (@binance) March 11, 2023
Anche la rivale Coinbase ha interrotto le conversioni.
Si sospendono temporaneamente le conversioni USDC:USD durante il fine settimana, mentre le banche sono chiuse. Durante i periodi di maggiore attività, le conversioni si basano sui trasferimenti di USD dalle banche che vengono liquidati durante il normale orario bancario. Quando le banche riapriranno lunedì, prevediamo di ricominciare le conversioni.
– Coinbase (@coinbase) March 11, 2023
Ci sono stati alcuni seri segnali di slittamento nella giornata di sabato. Al momento in cui scriviamo, USDC scambia a cinque centesimi di dollaro in meno rispetto al suo peg.
USDC/USDT sotto 0,95 dollari su Coinbase pic.twitter.com/jYZ7tuFOAG
– db (@tier10k) 11 marzo 2023
Circle ha infine confessato la portata della sua esposizione nei confronti di SBV, che sembra essere molto ridotta in proporzione alle sue riserve di liquidità totali.
1/ In seguito alla conferma, alla fine di oggi, che i bonifici avviati giovedì per rimuovere i saldi non sono stati ancora elaborati, 3,3 miliardi di dollari dei circa 40 miliardi di riserve USDC rimangono presso SVB.
– Circle (@circle) 11 marzo 2023
Jeremy Allaire, CEO e cofondatore di Circle, ha condiviso un post sul blog che illustra la situazione in modo più approfondito.
Condivisione di un aggiornamento su USDC e Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ
– Jeremy Allaire (@jerallaire) 11 marzo 2023
Uno sfortunato fan delle criptovalute avrebbe fatto meglio a rimanere con USDC dopo essere rimasto scottato per la quasi totalità dei suoi 2 milioni di dollari quando ha cercato di sbarazzarsene rapidamente… Ahi!
Con il dilagare dei timori di insolvenza di USDC, gli utenti si stanno rifugiando in altre scuderie. Non tutti, però, riescono ad arrivarci interi.
Ecco come uno sfortunato utente ha pagato 2.080.468,85 dollari per ricevere 0,05 dollari di USDT. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
– BowTiedPickle.eth | Solidity Shipper (@BowTiedPickle) March 11, 2023
