La maggior parte dei wash trader NFT non sono stati redditizi, ma c’è ancora molto denaro da fare vendendo non-fungibili a te stesso.
Tutte le nuove tecnologie hanno un potenziale significativo di abuso. I token non fungibili (NFT) non sono diversi.
E mentre la nuova classe di asset deve ancora subire grandi furti, si presta a due attività illecite piuttosto redditizie: il trading di lavaggio e il riciclaggio di denaro.
NFT Il wash trading è un gioco di fortuna
Poche cose nell’industria delle criptovalute hanno sperimentato un boom di popolarità così grande come le NFT. Secondo l’NFT Market Report di Chainalysis, un minimo di 44,2 miliardi di dollari di criptovalute è stato inviato ai contratti ERC-721 e ERC-1155 nel 2021. Questo rappresenta un aumento del 41.598% rispetto ai 106 milioni di dollari registrati nel 2020.
Grafico che mostra il valore totale settimanale delle criptovalute e il valore medio per transazione inviato alle piattaforme NFT nel 2021 (Fonte: Chainalysis)
Come nel caso della crescita di DeFi che abbiamo delineato nel nostro ultimo rapporto Crypto Crime Series, la crescita che gli NFT hanno visto lo scorso anno è stata anche seguita da un aumento significativo delle attività illecite. Ma, a differenza della DeFi, che è stata colpita più duramente con le truffe, gli NFT hanno sofferto maggiormente di wash trading e riciclaggio di denaro.
Il wash trading è sempre stato presente nell’industria delle criptovalute, ma è cresciuto fino a livelli senza precedenti con gli NFT. Usato per gonfiare artificialmente il valore e la liquidità di un asset, il wash trading è una transazione in cui il venditore è su entrambi i lati dello scambio, cioè vende a se stesso.
È stato storicamente associato agli scambi di criptovalute, che spesso usavano il wash trading per far apparire i loro volumi di scambio più grandi di quanto fossero in realtà. Il wash trading delle NFT le fa anche apparire più preziose e, a loro volta, più ricercate sul mercato secondario.
E mentre le borse centralizzate dovevano impiegare un bel po’ di know-how tecnico per eseguire il wash trading, il wash trading di NFT è molto più semplice. La maggior parte delle piattaforme di trading NFT non richiedono ai loro utenti di verificare le loro identità in quanto non sono soggette ad alcun requisito KYC. Questo significa che l’unica cosa richiesta per scambiare NFT è collegare un portafoglio alla piattaforma.
Senza alcuna identificazione richiesta, gli utenti possono collegare tutti i portafogli che vogliono alla piattaforma e impegnarsi in un circolo infinito di vendita di qualsiasi quantità di NFT.
Per capire meglio quanto grande e quanto redditizio sia il wash trading, Chainalysis ha analizzato le vendite di NFT a indirizzi Ethereum che erano autofinanziati, il che significa che sono stati finanziati dall’indirizzo di vendita o dall’indirizzo che ha inizialmente finanziato l’indirizzo di vendita.
Chart showing NFT sellers by number of sales to self-financed addresses in 2021 (Source: Chainalysis)
L’analisi di queste vendite ha mostrato che alcuni venditori NFT hanno condotto centinaia di scambi wash. Il trader NFT più prolifico sul grafico qui sopra ha effettuato 830 vendite a indirizzi autofinanziati l’anno scorso, ma finora non è riuscito a realizzare un profitto.
Un grafico del reattore che mostra la relazione tra il prolifico venditore di NFT e le centinaia di indirizzi a cui ha venduto NFT (Fonte: Chainalysis)
In totale, Chainalysis ha identificato 262 utenti che hanno venduto un NFT a un indirizzo autofinanziato più di 25 volte. E mentre l’azienda ha detto che non poteva essere completamente sicura che tutti i casi di vendite NFT a portafogli autofinanziati fossero destinati al wash trading, era abbastanza sicura che la soglia di 25 transazioni fosse sufficiente per produrre risultati.
E i risultati li ha prodotti, dato che ulteriori analisi hanno mostrato che più della metà di questi wash trader non sono riusciti a realizzare un profitto.
Il rapporto ha calcolato il profitto complessivo dei 262 trader di lavaggio sottraendo l’importo che hanno speso per le commissioni del gas dall’importo che hanno fatto vendendo NFT a compratori “reali”. Su 262 wash trader, 152 sono stati poco redditizi, perdendo poco meno di 417.000 dollari in totale.
Tuttavia, i wash trader che sono stati redditizi hanno fatto così tanti soldi nelle loro transazioni, che hanno fatto sì che l’intero gruppo di 262 raccogliesse un immenso profitto complessivo. Ci sono stati 110 indirizzi di wash trading redditizi nel 2021, raccogliendo un profitto di 8,9 milioni di dollari per tutto l’anno.
“Quegli 8,9 milioni di dollari derivano molto probabilmente dalle vendite a ignari acquirenti che credono che l’NFT che stanno acquistando sia cresciuto di valore, venduto da un collezionista distinto a un altro. “
Nonostante la sua crescita, il wash trading di NFT esiste ancora in un limbo legale. Lo stesso wash trading è proibito nei mercati dei titoli e dei futures, ma non è ancora soggetto a nessun tipo di regolamentazione quando si tratta dello spazio NFT.
Tuttavia, è importante notare che il wash trading che Chainalysis ha identificato su Ethereum rappresenta ancora meno di una frazione del volume complessivo di trading NFT che abbiamo visto lo scorso anno. E’ anche altrettanto importante notare che ottenere un profitto con il wash trading di NFT è estremamente difficile – quelli che ci riescono di solito lo devono a un inaspettato colpo di fortuna.
