FASB-richtlijnen uit het verleden bepalen dat bedrijven digitale activa en grondstoffen als “immateriële activa” op hun balans moeten rapporteren.
De Chief Executive Officer van MicroStrategy en Bitcoin-maximalist Michael Saylor heeft zijn opwinding geuit over het besluit van de Amerikaanse Financial Accounting Standards Board (FASB) om regels voor crypto te herzien.
Gefeliciteerd aan de Bitcoin gemeenschap. Vanochtend heeft de Financial Accounting Standards Board (FASB) met een unanieme 7-0 stem besloten een project toe te voegen om Accounting for Exchange-Traded Digital Assets and Commodities te herzien.
– Michael Saylor⚡️ (@saylor) May 11, 2022
FASB gaat kader crypto boekhouding herzien
De huidige FASB-richtlijnen bepalen dat bedrijven digitale activa en grondstoffen als “immateriële activa” op hun balans moeten rapporteren. Dit komt omdat cryptocurrencies niet voldoen aan de standaarddefinitie van “geldmiddelen en kasequivalenten, financiële instrumenten, financiële activa en voorraden.”
De regel betekent dat bedrijven zoals MicroStrategy, dat het grootste deel van zijn activa in Bitcoin heeft, crypto niet als een tastbaar actief op zijn balans kan rapporteren. Bedrijven die immateriële activa bezitten, moeten deze waarderen aan de hand van de laagste prijs binnen de verslagperiode.
Deze rapportagestandaard leidt meestal tot bijzondere waardeverminderingsverliezen voor bedrijven die crypto bezitten, zelfs als het bedrijf zijn positie handhaaft. MicroStrategy boekte meer dan 800 miljoen dollar aan bijzondere waardeverminderingsverliezen als gevolg van de regel. Alleen al in het eerste kwartaal rapporteerde het bedrijf een waardeverminderingsverlies van meer dan $170 miljoen.
Aangezien de FASB de beslissing nog niet officieel heeft aangekondigd, is de herzieningsdatum onduidelijk. Er is ook geen zekerheid over de uitkomst.
Maar het aannemen van een andere set regels die expliciet van toepassing is op cryptocurrency in plaats van traditionele financiële standaarden zal het voor bedrijven die crypto bezitten makkelijker maken om nauwkeuriger te rapporteren.
Crypto crash leidt tot bijzondere waardeverminderingsverliezen voor institutionele houders
De prestaties van de cryptomarkt in de afgelopen paar maanden betekenen dat de meeste Bitcoin-holdings bijzondere waardeverminderingsverliezen op hun activa hebben gerapporteerd.
Deze bedrijven, waaronder Tesla, hebben echter geen verlies gemaakt door verkopen en staan meestal nog steeds op winst.
Een goed voorbeeld is Townsquare Media. Het in New York gevestigde bedrijf rapporteerde een waardeverminderingsverlies van $400.000 op zijn BTC in het eerste kwartaal; het verkocht zijn positie echter voor een winst van $1,2 miljoen op 31 maart.
Voor MicroStrategy betekent de snelle waardedaling van Bitcoin tot $28.000 dat het bedrijf nu daadwerkelijke bijzondere waardeverminderingsverliezen heeft. In zijn verslag over het eerste kwartaal verklaarde het dat de gemiddelde aankoopprijs van zijn BTC-aandelen 30.700 dollar bedraagt.
