Większość NFT wash traderów okazała się nieopłacalna, ale wciąż można zarobić duże pieniądze na sprzedawaniu sobie samemu niefungibles.
Wszystkie nowe technologie wiążą się ze znacznym potencjałem do nadużyć. Tokeny nie-grzybalne (NFT) nie są inne.
I chociaż ta nowa klasa aktywów nie ucierpiała jeszcze w wyniku poważnych kradzieży, to nadaje się do dwóch całkiem dochodowych nielegalnych działań – handlu praniem i prania pieniędzy.
NFT wash trading to gra szczęścia
Niewiele rzeczy w branży kryptowalutowej doświadczyło tak ogromnego boomu popularności jak NFT. Według Chainalysis’ NFT Market Report, w 2021 roku do kontraktów ERC-721 i ERC-1155 wysłano kryptowaluty o wartości minimum 44,2 miliarda dolarów. Stanowi to wzrost o 41 598% w stosunku do 106 milionów dolarów, które zostały odnotowane w 2020 r.
Wykres przedstawiający tygodniową całkowitą wartość kryptowalut i średnią wartość na transakcję wysłaną na platformy NFT w 2021 roku (Źródło: Chainalysis)
Tak jak w przypadku wzrostu DeFi, który nakreśliliśmy w naszym ostatnim raporcie Crypto Crime Series, za wzrostem, jaki NFT odnotowały w zeszłym roku, poszedł również znaczny wzrost nielegalnej działalności. Jednak w przeciwieństwie do DeFi, który został najbardziej dotknięty oszustwami, NFT ucierpiały najbardziej z powodu wash tradingu i prania brudnych pieniędzy.
Wash trading zawsze był obecny w branży kryptowalutowej, ale w przypadku NFT wzrósł do niespotykanych wcześniej rozmiarów. Stosowany w celu sztucznego zawyżania wartości i płynności aktywów, wash trading to transakcja, w której sprzedający znajduje się po obu stronach transakcji – tzn. sprzedaje samemu sobie.
Historycznie jest to związane z giełdami kryptowalutowymi, które często stosowały wash trading, aby ich wolumeny handlowe wydawały się większe niż były w rzeczywistości. Wash trading NFT sprawia również, że wydają się one bardziej wartościowe, a co za tym idzie, bardziej poszukiwane na rynku wtórnym.
I choć scentralizowane giełdy musiały dysponować sporą wiedzą techniczną, aby przeprowadzić wash trading, wash trading NFT jest znacznie łatwiejszy. Większość platform transakcyjnych NFT nie wymaga od swoich użytkowników weryfikacji tożsamości, ponieważ nie podlegają one żadnym wymogom KYC. Oznacza to, że jedyną rzeczą wymaganą do handlu NFT jest podłączenie portfela do platformy.
Bez konieczności identyfikacji, użytkownicy mogą podłączyć do platformy dowolną liczbę portfeli i angażować się w niekończące się koło sprzedaży dowolnej ilości NFT.
Aby lepiej zrozumieć, jak duży i jak zyskowny jest wash trading, Chainalysis przeanalizował sprzedaż NFT na adresy Ethereum, które były samofinansujące się, co oznacza, że były finansowane albo przez adres sprzedający, albo przez adres, który początkowo finansował adres sprzedający.
Wykres przedstawiający sprzedawców NFT według liczby sprzedaży na adresy samofinansujące się w 2021 roku (Źródło: Chainalysis)
Analiza tych sprzedaży wykazała, że niektórzy sprzedawcy NFT przeprowadzili setki transakcji typu wash trades. Najbardziej płodny sprzedawca NFT na powyższym wykresie dokonał w zeszłym roku 830 sprzedaży na adresy samofinansujące się, ale do tej pory nie udało mu się osiągnąć zysku.
Wykres reaktora pokazujący związek pomiędzy płodnym sprzedawcą NFT a setkami adresów, którym sprzedał NFT (Źródło: Chainalysis)
W sumie Chainalysis zidentyfikował 262 użytkowników, którzy sprzedali NFT na adres samofinansujący się więcej niż 25 razy. I chociaż firma stwierdziła, że nie może być całkowicie pewna, że wszystkie przypadki sprzedaży NFT do samofinansujących się portfeli były przeznaczone do transakcji typu wash trading, była dość pewna, że próg 25 transakcji był wystarczający, aby przynieść rezultaty.
I rzeczywiście przyniosło, ponieważ dalsza analiza wykazała, że ponad połowa z tych wash traderów nie osiągnęła zysku.
Raport obliczył całkowity zysk 262 wash traderów poprzez odjęcie kwoty, którą wydali na opłaty za gaz od kwoty, którą zarobili sprzedając NFT „prawdziwym” kupcom. Spośród 262 wash traderów, 152 nie przyniosło zysku, tracąc łącznie nieco poniżej 417 000 USD.
Jednak zyskowni wash traderzy zarobili na swoich transakcjach tak dużo pieniędzy, że spowodowali, iż cała grupa 262 osób osiągnęła ogromny zysk. W 2021 roku było 110 zyskownych adresów wash tradingowych, które przyniosły zysk w wysokości 8,9 miliona dolarów w ciągu całego roku.
„Te 8,9 miliona dolarów pochodzi najprawdopodobniej ze sprzedaży niczego nie podejrzewającym nabywcom, którzy wierzą, że kupowane przez nich NFT zyskują na wartości, sprzedawane od jednego kolekcjonera do drugiego. „
Pomimo swojego rozwoju, wash trading NFT wciąż pozostaje w zawieszeniu prawnym. Sam wash trading jest zabroniony na rynkach papierów wartościowych i kontraktów terminowych, ale nie podlega jeszcze żadnym regulacjom, jeśli chodzi o przestrzeń NFT.
Ważne jest jednak, aby zauważyć, że wash trading, który Chainalysis zidentyfikowała na Ethereum, nadal stanowi mniej niż ułamek całego wolumenu transakcji NFT, jaki widzieliśmy w zeszłym roku. Równie ważne jest, aby zauważyć, że osiąganie zysków z wash tradingu NFT jest niezwykle trudne – ci, którym się to udaje, zazwyczaj zawdzięczają to niespodziewanemu łutowi szczęścia.
