Protokół rynku pieniężnego L2 chce zbudować następne dziedzictwo finansów
zkLend to protokół L2 rynku pieniężnego zbudowany na StarkNet, łączący to, co najlepsze w zk-rollups i Ethereum, aby wprowadzić więcej użytkowników na rynek DeFi.
Aby odróżnić się od rosnącej konkurencji na rynku, zkLend oferuje innowacyjne, podwójne rozwiązanie problemów napotykanych na rynku DeFi – rozwiązanie z zezwoleniem i skoncentrowane na zgodności z przepisami dla klientów instytucjonalnych oraz usługę bez zezwolenia dla użytkowników DeFi. Wszystko to bez poświęcania decentralizacji.
Zk-rollups + StarkNet + Ethereum = zkLend
zkLend został stworzony, aby przyspieszyć adopcję DeFi poprzez udostępnienie prymitywów finansowych na blockchainie rynkowi detalicznemu i rosnącej liczbie klientów instytucjonalnych. I choć brzmi to dość prosto, protokół stanął przed szeregiem złożonych problemów, które musiał rozwiązać – pierwszym z nich było bezpieczeństwo.
Zespół stojący za zkLend zaczął zastanawiać się nad budową protokołu w 2021 roku, kiedy pojawiły się rozmowy na temat rozwiązań warstwy drugiej. Podczas gdy Ethereum było i nadal jest jedną z najlepszych platform blockchain do uruchomienia, zarówno pod względem ogólnego bezpieczeństwa, jak i efektu sieciowego, zatory i wysokie opłaty, z jakimi borykała się w tamtym czasie, zmusiły zespół do rozważenia uruchomienia na L2.
Kiedy na początku maja ubiegłego roku został opublikowany przewodnik Vitalika Buterina po rollupach, utwierdził on zespół w przekonaniu, że zk-rollupy są najlepszym rozwiązaniem L2 dla zkLend. Dzięki obliczeniom wykonywanym poza głównym blockchainem, przy jednoczesnym potwierdzaniu wyników i zmianach state-root rejestrowanych on-chain, zk-rollups zapewniał skalowalność bez uszczerbku dla bezpieczeństwa.
W tym czasie, StarkNet pojawił się jako obiecujące nowe zastosowanie technologii zk-rollup, co skłoniło zespół do uruchomienia protokołu na innowacyjnym blockchainie.
Zespół stwierdził, że konkurencyjność technologiczna StarkWare, sprawdzona skuteczność oraz techniczny, skoncentrowany na deweloperach ekosystem skłoniły go do wyboru właśnie tej sieci. StarkNet wykorzystuje kryptografię opartą na dowodach ważności STARKs – około dziesięć razy szybszą niż jej konkurent SNARKs (technologia obecnie wykorzystywana przez zkSync).
Dzięki rollupom ważności, wraz ze wzrostem liczby transakcji w każdej unikalnej partii, opłaty transakcyjne stają się tańsze. Zespół wyjaśnił, że różni się to od innych rozwiązań skalowania L2, w których koszty transakcji zazwyczaj skalują się liniowo wraz z całkowitą liczbą transakcji.
Zdolność StarkNet do skalowania nie jest teoretyczna, ale poparta rzeczywistą wydajnością StarkEx – poprzednika silnika skalującego dapp opracowanego przez StarkWare, który w 2021 roku przetworzył transakcje o wartości ponad 200 miliardów dolarów. W maju bieżącego roku liczba ta przekroczyła 600 miliardów dolarów.
„Zobaczyliśmy zgrzebny i prężny ekosystem deweloperów, w którym ludzie mieli nowe pomysły na protokoły, które nie istniały na L1. Chcieliśmy być na czele innowacji” – powiedział Brian Fu, współzałożyciel zkLend w rozmowie z CryptoSlate. „W ciągu mniej niż sześciu miesięcy przeszliśmy drogę od bycia częścią rodzącej się społeczności do takiej, która znacznie rozszerzyła się na gry, DeFi i narzędzia infrastrukturalne. „
Budowanie na StarkNet było również próbą zkLend, aby zabezpieczyć swój protokół na przyszłość. Ostatnio zaktualizowana mapa drogowa StarkNet obejmuje pracę nad rozwiązaniem warstwy 3 dla prywatnych warstw zk-rollup, umożliwiając deweloperom posiadanie zarówno publicznych, jak i prywatnych L3 na szczycie L2, co jeszcze bardziej zwiększa prywatność rozwiązania zk-rollup.
Podwójne rozwiązanie, dostosowane do rozwiązywania problemów związanych z przyjęciem systemu DeFi
zkLend zadał sobie wiele trudu, aby stworzyć solidne podstawy dla swojego protokołu. Jednak zespół nie jest ślepy na stojące przed nim wyzwania – największym z nich jest rosnąca konkurencja ze strony już ustanowionych protokołów w innych sieciach.
Ostatnie starania StarkNetu, aby stać się głównym miejscem gier i NFT L2, sprawiły, że zkLend stał się kręgosłupem sieci, zapewniając infrastrukturę finansową tysiącom nowych użytkowników napływających do sektora. Nawet Aave, zdecydowanie największy protokół pożyczkowy na rynku, ogłosił plany wejścia do StarkNet.
zkLend planuje wykorzystać wszystko to, co StarkNet ma do zaoferowania, aby stać się flagowym protokołem pożyczkowym w sieci i nazwą domową w DeFi. Niskie koszty transakcyjne sieci pozwolą na stworzenie bardziej efektywnych modeli likwidacyjnych, skupiając się z powrotem na pożyczkobiorcy.
Zespół wymienił warstwę KYC i whitelisting, izolację ryzyka puli rynkowej, dwustronną kolateralizację, współczynnik pożyczania oraz dynamiczny współczynnik kolateralizacji powiązany z korelacją jako cechy produktu, które odróżniają ten protokół od innych.
I chociaż te cechy nie są niczym nowym na rynku, tworzą one doskonałe środowisko dla tego, o czym zkLend tak naprawdę mówi – Artemis i Apollo.
Artemis i Apollo to dwa podejścia protokołu do rozwiązania problemu rosnącego rozmiaru rynku DeFi.
Ponieważ zespół wierzy, że następny rozdział DeFi będzie miał charakter instytucjonalny, konieczne było stworzenie protokołu, który zaspokoi potrzeby instytucji finansowych i firm wchodzących na rynek. Jednak stworzenie protokołu, który spełniałby zarówno potrzeby instytucjonalne, jak i detaliczne, okazało się zadaniem niemożliwym do wykonania.
Zamiast tego, zkLend zdecydował się na zastosowanie podejścia dualnego – stworzenie dwóch siostrzanych protokołów przeznaczonych dla konkretnych odbiorców. Protokoły te są operacyjnie niezależne, ale zostały zaprojektowane tak, aby w przyszłości mogły wzajemnie się wykorzystywać w celu maksymalizacji efektywności kapitałowej.
Artemis jest produktem zkLend przeznaczonym dla klientów detalicznych, protokołem bez zezwoleń, otwartym i dostępnym dla każdego. Zespół spodziewa się, że na początku lipca będzie miał MVP, ale V1 Artemis zostanie uruchomiony dopiero pod koniec trzeciego kwartału. Pełna wersja produktu będzie posiadała takie funkcje jak pożyczki flash, tiering aktywów, dopracowany program użyteczności tokenów i inne integracje protokołów.
Druga wersja protokołu będzie dostępna pod koniec IV kwartału i będzie zawierała adaptacyjne stopy procentowe, aktywa o długim ogonie i darmowe swapy. Oprócz tych funkcji, V2 przyniesie początek transformacji DAO dla Artemis, która ma zostać zakończona w przyszłym roku.
Z drugiej strony, Apollo jest dostosowany do potrzeb klientów instytucjonalnych wchodzących na rynek DeFi. W przeciwieństwie do Artemis, Apollo jest siecią z uprawnieniami, oferującą konfigurowalne i przejrzyste prawa do uprawnień dla zweryfikowanych uczestników.
Tym, co sprawia, że Apollo jest idealnym rozwiązaniem dla instytucji, jest nacisk na zgodność z przepisami. Produkt posiada warstwę zgodności, która jest niespotykana w świecie DeFi, ale jest standardową funkcją na rynkach TradFi. Oferuje ona rygorystyczną zgodność z przepisami, a także kontrolę KYB i KYC.
MVP dla Apollo ma zostać udostępnione pod koniec roku. Równolegle z rozwojem produktu zespół pracuje nad pozyskaniem partnerów instytucjonalnych oraz dostawcy KYB on-chain.
Chociaż zespół nie ujawnił żadnych dalszych szczegółów na temat tego, kim mogą być ci partnerzy, powiedział, że różne instytucje i inwestorzy zostali włączeni do rozmów na temat tego, jak powinny wyglądać produkty pożyczek nad- i pod-kolateralizowanych w Apollo.
Fu wyjaśnił: „Zaczynamy już widzieć napływ tradycyjnych graczy, ale nadal są to raczej fundusze inwestycyjne specjalizujące się w kryptowalutach i firmy prop tradingowe”. „Ponadto, zaangażowane TVL jest nadal niewielkie, ponieważ testują oni wody. Przypadki sukcesu, takie jak Clearpool, Goldfinch i Maple, nadają ton rynkowi. W miarę pojawiania się większej liczby takich przypadków użycia, instytucje będą czuły się bardziej komfortowo z DeFi i przyspieszą tempo adopcji. „
(Źródło: zkLend)
Jeśli chodzi o daty uruchomienia, zkLend ma jasny harmonogram, ale pozostaje związany z terminami StarkNetu.
Jane Ma, współzałożycielka i szefowa projektu zkLend, powiedziała: „Nasz publiczny start jest zależny od startu publicznej mainnetu StarkNet, ale jesteśmy optymistycznie nastawieni do tego czasu”. „Poprzez uruchomienie równolegle z kilkoma innymi protokołami, w tym DEXami i agregatorami DeFi, planujemy stworzyć więcej przypadków użycia i większe możliwości dla użytkowników StarkNet”
Właśnie dlatego token natywny protokołu, ZEND, wciąż nie ma ustalonej daty premiery. Token został zaprojektowany, aby zakotwiczyć protokół zkLend, zachęcić do aktywności, nagrodzić prawdziwych współtwórców sieci i dać znaczące prawa do zarządzania jego posiadaczom.
Runda zalążkowa o wartości 5 milionów dolarów, którą zkLend niedawno pozyskał, wystarczy na pokrycie kosztów rozwoju protokołu w najbliższej przyszłości. Prowadzona przez Delphi Digital, runda obejmowała kluczowe inwestycje od StarkWare, Three Arrows Capital i Alameda Research, wśród innych wielkich nazwisk w branży VC.
Zespół powiedział, że nie planuje kolejnych zbiórek, ale pozostawia otwarte opcje, jeśli sytuacja będzie tego wymagać.
„W tej chwili naszym głównym priorytetem jest wprowadzenie na rynek naszego produktu MVP pod koniec trzeciego kwartału 2022 roku, a także pełnoprawnego produktu do sieci głównej StarkNet na początku czwartego kwartału 2022 roku” – powiedział Ma w wywiadzie dla CryptoSlate. „Chcemy w pierwszej kolejności zrealizować ustaloną przez nas mapę drogową i zademonstrować wartość naszego produktu obecnym inwestorom i użytkownikom. „
