A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) foi atrás de duas das maiores marcas de criptografia do mundo esta semana, processando Binance e Coinbase e fazendo alegações muito sérias sobre ambas as empresas.
Em seu ataque contínuo contra a indústria, o presidente da SEC, Gary Gensler, alegou na segunda-feira que a Binance, a maior bolsa de ativos digitais do mundo em volume, foi administrada por meio de uma “teia de engano” pelo CEO Changpeng Zhao e fundos de clientes misturados.
Na terça-feira, o regulador alegou que a maior bolsa de criptografia da América, a Coinbase, operou durante anos como uma bolsa de valores não licenciada e “elevou seu interesse em aumentar seus lucros sobre os interesses dos investidores”.
Mas os processos são diferentes. Embora as alegações contra a Coinbase sejam sérias, a queixa contra a Binance é mais condenatória: Menciona diretamente o CEO da empresa e é significativamente mais longa, com alegações mais pesadas.
De acordo com Federica Pantana, advogada da Davidoff Hutcher & Citron’s Corporate Law practice, especializada em conformidade com a lei de valores mobiliários, a Binance pode estar em maiores apuros, porque “uma empresa pode nunca se recuperar de fraudes ou reclamações semelhantes”.
Combinação de Fundos vs. Negócios
E embora a queixa afirme que a Coinbase é culpada de mistura, não alega a mistura de fundos – em vez disso, funções.
“Em outras partes de nossos mercados de valores mobiliários, essas funções são separadas”, disse a SEC, referindo-se às funções de uma bolsa de valores, corretora e agência de compensação.
Não há alegações de fraude para a Coinbase
De acordo com o ex-advogado da CFTC Braden Perry, a queixa da Coinbase é “muito diferente”.
Ele disse: “Não alega nenhuma atividade fraudulenta, apenas que a Coinbase fundiu três funções que são normalmente separadas nos mercados de títulos tradicionais – as de corretores, bolsas e agências de compensação – mas nunca se registrou como nenhuma dessas coisas, violando a lei de títulos.”
Mas ele acrescentou que era “surpreendente” que a SEC aprovasse ostensivamente o modelo de negócios sob sua diligência de IPO.
Através de treze acusações, alegamos que Zhao e as entidades da Binance se envolveram numa extensa rede de engano, conflitos de interesse, falta de divulgação e evasão calculada da lei. https://t.co/E06hVOaYby
– Gary Gensler (@GaryGensler) 5 de junho de 2023
O CEO da Binance também é arguido
A SEC alega ainda que os actos ilícitos da Binance ocorreram sob o “controlo de Zhao”. Como principal réu, a SEC menciona o CEO da empresa e o homem mais rico em criptografia quase 200 vezes na reclamação de 136 páginas.
No processo da Coinbase, o CEO Brian Armstrong é mencionado apenas uma vez.
Talvez o mais alarmante sejam as alegações de que bilhões de dólares de fundos de clientes foram para uma conta bancária de uma entidade controlada por Zhao.
“Por exemplo, por meio de contas pertencentes e controladas por Zhao e Binance, bilhões de dólares americanos de fundos de clientes de ambas as plataformas Binance foram misturados em uma conta mantida por uma entidade controlada por Zhao (chamada Merit Peak Limited), cujos fundos foram posteriormente transferidos para um terceiro aparentemente em conexão com a compra e venda de ativos criptográficos “, acrescentou a reclamação.
SEC alega que a Binance.com recebeu clientes dos EUA
A SEC também alega que, apesar de Zhao e Binance alegarem que os clientes americanos estavam impedidos de usar a maior plataforma da Binance, “nos bastidores” eles “secretamente” permitiram que grandes clientes dos EUA negociassem na bolsa de criptografia – uma suposta evasão das leis de valores mobiliários.
Binance.US é uma bolsa americana para cidadãos americanos que usa o logotipo da Binance, mas é administrada de forma independente, de acordo com a Binance. Mas sempre fez muito menos volume do que a troca principal em Binance.com.
Na queixa da Coinbase, por outro lado, a SEC não alega que a bolsa ofereceu ilegalmente serviços a clientes com os quais não estava destinada a fazer negócios. Mas vale a pena ressaltar que uma das penalidades que a SEC está buscando no processo da Coinbase iria proibir – ou proibir – a empresa de operar como uma bolsa ou corretora nos EUA.
