Фундаментальные проблемы, стоящие перед криптовалютным рынком, объединились и действуют согласованно: вопросы безопасности фондов, юридические, нормативные и судебные вопросы, корреляция между классами активов и ограничительная монетарная политика. Перед лицом этих объединенных и яростных атак цена биткоина оказалась в полном одиночестве на своем главном графическом уровне поддержки $24 000/25 000.
Терминальная ставка ФРС может составить 5,75%
Колонки TCN прекрасно описывали и продолжают описывать эндогенные трудности, с которыми криптовалютный рынок столкнулся в последние недели. Они иллюстрируются возрождением проблем безопасности фондов, нормативных и даже юридических вопросов, возникающих в результате крестового похода регулятора фондового рынка США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Этот первый аспект трудностей носит средне- и долгосрочный характер и будет решен в течение следующих нескольких месяцев, если не дольше. Это, вероятно, основная причина падения цен на криптовалюты с начала мая («Продавай в мае и уходи», вы сказали?).
Поскольку у биткоина (BTC) много чего в брюхе, ему также приходится бороться с фоном финансовых рынков и денежно-кредитной политики подтвержденной непримиримости, в частности, с отскоком доллара США и рыночных процентных ставок с середины апреля.
Правда, последнее решение Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, принятое на этой неделе, развеяло надежды на скорый поворот центрального банка США. ФРС вновь заявила, что текущий уровень и тенденция базовых показателей инфляции все еще слишком высоки, несмотря на опережающие индикаторы инфляции, которые продолжают указывать на дальнейшее снижение темпов инфляции в ближайшие месяцы.
Но ФРС будет удовлетворена и полностью удовлетворена только тогда, когда базовый уровень потребительской инфляции установится ниже порогового значения в 2%, а до этого еще очень далеко. Поэтому она сообщила рынку, что ее «конечная» ставка, вероятно, составит 5,75%, что означает еще 1 или 2 повышения ставки этим летом.
Если к этому добавить тот факт, что индексы фондового рынка сейчас технически перекуплены, то получится набор, против которого биткоину придется приложить все свои силы, чтобы его цена стабилизировалась.
График, созданный с помощью сайта TradingView и показывающий следующую информацию: процентная ставка по фондам ФРС, наиболее вероятная конечная ставка ФРС, баланс ФРС и баланс ЕЦБ
Таблица из инструмента CME FED WATCH TOOL, показывающая вероятность действий ФРС на следующих заседаниях по вопросам политики
Биткоин находится в контакте со среднесрочным разворотом графика
Поэтому у цены биткоина в настоящее время (почти) нет союзников для защиты решающей зоны технической поддержки, которую мы обсуждаем здесь каждую неделю и которая представляет собой графическую границу между двумя мирами
- Первый мир — это мир годового восходящего тренда, в рамках которого рынок отскочил от $15 000 до $31 000 и который может стать первым этапом нового бычьего рынка.
- Второй мир, с другой стороны, интерпретирует этот отскок как промежуточный этап большого медвежьего рынка, который начался в ноябре 2021 года с отметки $70 000 и конечной целью которого является $10 000/12 000.
Граница этого графика находится на уровне 24000/25000 долларов, недельное закрытие в эти выходные даст ответ.
График, созданный с помощью сайта TradingView и сопоставляющий недельные японские свечи цены BTC/USD
