В то время как цена биткоина все еще отступает от технического сопротивления $30 000, рынок сталкивается с непосредственной валютной неопределенностью, поскольку крайний срок потолка долга США уже не за горами (1 июня), а Федеральная резервная система США, как ожидается, повысит ставки в последний раз этим летом.
Проблема потолка долга США
Осталось всего несколько дней, чтобы Республиканская и Демократическая партии договорились о повышении потолка государственного долга США. Вслед за Джанет Йеллен, министром финансов США и бывшим главой Федеральной резервной системы США, рейтинговое агентство Fitch опубликовало напоминание о том, что с четверга 1 июня Соединенные Штаты больше не смогут выплачивать определенные процентные платежи, если потолок государственного долга не будет поднят.
Fitch даже поместило рейтинг США «трипл-А» под негативный контроль, чтобы оказать давление на обе стороны для достижения двухпартийного соглашения.
Прошло так много времени, что потребности федерального правительства США в финансировании будут значительными и немедленными, как только законопроект о повышении потолка будет принят. По оценкам, они составят несколько сотен миллиардов долларов, что приведет к опустошению рынка облигаций для нужд федерального правительства и, таким образом, к изъятию ликвидности с финансовых рынков.
Этот момент тем более важно подчеркнуть, что существует очень положительная корреляция между ценой рискованных активов на фондовом рынке (рынок акций и криптовалют) и общим уровнем чистой ликвидности в США.
Что бы ни происходило на политическом фронте в ближайшие несколько дней, это напоминание о том, что биткоин не является и не будет непроницаемым для текущего фундаментального вопроса о повышении потолка государственного долга США.
График, созданный на сайте TradingView, показывает эволюцию общего объема чистой ликвидности на финансовых рынках США с корреляцией между ценой индекса S&P 500 и ценой биткоина
Федрезерв может снова повысить ставки этим летом
К этому добавляется еще одна проблема для биткоина: новые ожидания ФРС в отношении монетарной политики, которые ужесточились в последние дни. Некоторые члены комитета по монетарной политике ФРС, FOMC, выступили за окончательное повышение ставки этим летом, повысив конечную ставку с 5,25% до 5,50% и отложив поворот ФРС на конец 2023 или начало 2024 года.
Эта отсрочка ожидаемого поворота ФРС является сдерживающим фактором для цены биткоина, обратная корреляция которой с циклом процентных ставок в США отмечается с 2020 года.
График, изображающий ожидания рынка относительно цикла процентных ставок ФРС
Техническая зона $25 000 остается ключевой для биткоина
С точки зрения технического анализа цены биткоина, конфигурация не изменилась: рынок отступает от сопротивления на уровне $30 000, которое является доминирующим техническим фактором. Эта коррекционная последовательность будет продолжаться до тех пор, пока не будет пробито сопротивление на дневном закрытии, а сопротивление, имеющее статус границы, по-прежнему находится на уровне $27 500.
Ближайшая чартистская зона поддержки находится между $24 000 и $25 000, бывшее основное сопротивление и первый интервал значительной спотовой и деривативной ликвидности. Это технический гарант годового подъема, и биткоин «играет» здесь на руку
График, созданный на сайте TradingView, показывает цену фьючерсного контракта на биткоин в виде дневных японских свечей
