В середине марта рынки акций и криптовалют вступили в коррекцию после того, как предложили вертикальный подъем с октября 2023 года. В мае рынок возвращается в ценовую зону долгосрочных возможностей: давайте оценим биткоин.
«Продать в мае и уйти» — не повод для беспокойства за биткоин
Рискованные активы на фондовом рынке находятся под давлением с середины марта, при значительном падении индексов фондового рынка и цены биткойна и криптовалют, в то время как дезинфляция в США не получила дальнейшего развития с начала года.
Действительно, в начале 2024 года консенсус рынка был в пользу 7 снижений ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в 2024 году, теперь консенсус в пользу одного снижения ставки, а вероятность сценария нулевого снижения ставки по федеральным фондам США выросла с 0 до более чем 20 % (см. первый график ниже).
Стоит ли нам воспользоваться этой 23-процентной коррекцией цены биткоина с момента достижения им исторического максимума в $73 000, чтобы вернуться к покупкам?
Я думаю, что ответ — да. На самом деле, ответ будет отрицательным в очень специфических фундаментальных случаях, таких как масштабная вторая волна инфляции в США, сопровождаемая повышением ставки ФРС до 5,75 % (на что ведущие индикаторы инфляции не указывают), запрет биткоина на Западе или технические проблемы с блокчейном биткоина.
Снижение BTC в два раза произошло 2 недели назад, и статистика напоминает нам, что цикл открытия цены начинается в среднем через 80 дней после снижения. Так что нам нужно набраться терпения.
Естественно, именно макроэкономические данные США помогут точно определить время начала следующего бычьего цикла, в частности темпы дезинфляции в ближайшие несколько месяцев и динамика доходности американских облигаций. Следующие обновления индексов инфляции CPI, PCE и PPI будут иметь решающее значение
Предполагаемая вероятность нулевого снижения ставки ФРС в 2024 году
Цена BTC вошла в зону долгосрочного интереса
С точки зрения технического анализа, после падения на 23% с исторического максимума цена биткоина вошла в долгосрочную зону интереса.
Это ценовая зона между $50 000 и $57 000, очень классический интервал коррекции и расширения для окончания коррекционной волны 4, о которой я говорил в колонках TCN в течение нескольких недель.
Однако для подтверждения окончания коррекции нам еще нужно построить бычий разворотный паттерн и прорваться выше сопротивления. Пока рынок остается ниже сопротивления на уровне $60 000, коррекция все еще продолжается. Что касается моей «бычьей» цели на конец года, то я сохраняю ее на уровне $90 000.
График, показывающий недельные и дневные японские свечи для цены биткойна
