На фоне, возможно, самой холодной зимы в истории биткоина, его цена упала более чем на 70% с исторического максимума 10 ноября 2021 года в $69 044,77, а рыночная стоимость снизилась до $318,943 млрд с годового максимума в $902,04 млрд — снижение на 64,64%.
Давайте посмотрим на некоторые показатели, которые могут дать большее представление о текущем медвежьем рынке биткоина:
Transfer Volume Momentum
До июня 30-дневная скользящая средняя (DMA) (красная линия) объема переводов в BTC достигла новых максимумов, но после краха Luna-Terra она быстро снизилась и сейчас находится на новых минимумах
Изменение объема переводов биткоина с января 2018 года (Источник: Glassnode)
Объем переводов в сети Биткойн дает представление о текущем уровне активности сети и стоимости, которая переводится в BTC и USD. Эта метрика сравнивает среднемесячный (красная линия) объем переводов со среднегодовым (синяя линия), чтобы подчеркнуть относительные сдвиги в доминирующих настроениях и помочь определить, когда происходит поворот в активности сети.
Обычно 30DMA находится ниже 365 DMA во время медвежьих рынков и наоборот во время бычьих рынков. В настоящее время 30 DMA опустилась ниже 365 DMA, что свидетельствует о снижении фундаментальных показателей сети и снижении использования сети, согласно данным, проанализированным TCN.
Это указывает на то, что импульс испарился с точки зрения передачи сети, что вызывает беспокойство. Это также самое большое расхождение между 30 DMA и 365 DMA за последние пять лет.
Биткоин Резервный риск
Технологический анализ сети показывает, что индикатор риска резервов биткоина снизился до исторического минимума
Изменение индикатора резервного риска биткоина (источник: Glassnode)
Индикатор Bitcoin Reserve измеряет уровень уверенности долгосрочных держателей относительно текущей цены биткоина. Резервный риск — это соотношение между текущей ценой (стимул к продаже) и HODL Bank. Показатель HODL Bank представляет собой совокупную альтернативную стоимость владения активом.
Когда цены на биткоин достигают рекордных максимумов, резервный риск (красная зона), как правило, выше, что отражает снижение доверия инвесторов.
С другой стороны, более низкая цена биткоина и более высокая уверенность означают более низкий резервный риск (зеленая зона) или улучшенное соотношение риск/вознаграждение.
Однако в настоящее время резервный риск BTC впервые в своей истории выпал из зеленой зоны, что свидетельствует о недостатке доверия среди инвесторов.
Тем не менее, низкий уровень резервного риска может сигнализировать об относительной недооценке, которая может быть длительным и затяжным процессом.
Доход майнера биткоина
Доход майнеров биткоина в день снизился за год и упал до новых минимумов из-за слабого рынка и растущих вычислительных требований
Доход майнеров в среднем за один день в 2022 году (Источник: Blockchain.com)
В результате майнинговые фирмы, такие как Core Scientific, подали заявления о банкротстве, и многочисленные майнеры также страдают. Кроме того, согласно предыдущему отчету TCN, майнеры продают свои монеты самыми высокими темпами за последние два года, что приведет к негативной корректировке сложности в будущем.
Между тем, по данным CryptoSlate, остатки на кошельках майнеров BTC упали до уровня января 2022 года.
Марк Мобиус, соучредитель Mobius Capital Partners, который правильно предсказал падение курса до $20 000 в этом году, считает, что биткоин находится недалеко от $10 000, пробив уровни технической поддержки в $17 000 и $18 000.
Если прогноз Мобиуса о $10 000 сбудется, это добавит еще больше страданий криптовалютному рынку.
Однако в 2022 году настроения на рынке биткоина не являются полностью медвежьими. Например, в этом году число долгосрочных держателей биткоина достигло исторического максимума.
