Четыре года назад компания Invictus Capital запустила свой знаменитый Crypto20 (C20), первый в мире токенизированный индексный фонд, основанный на криптовалютах. По случаю юбилея давайте вспомним об этом продукте, который позволяет вам получить доступ к двадцати самым капитализированным криптовалютам на рынке, о том, как он работает и как проявляет себя.
Invictus Capital, с 2017 года по сегодняшний день
В 2017 году инвестировать в криптовалютный рынок было не так просто, как сегодня. Каждый день появлялись новые проекты, которые собирали несколько миллионов долларов; это было поветрие первичного предложения монет (ICO).
Было трудно отличить мошеннические проекты от настоящих самородков. На самом деле, большинство криптовалют, собравших больше всего денег в 2017 году, уже не являются частью нынешнего отраслевого ландшафта.
Столкнувшись с этим наблюдением, компания Invictus Capital задалась целью «сделать инвестирование в финансовые рынки более доступным», особенно в цифровые активы. Так родился Crypto20 (C20) — первый в истории индексный фонд, основанный на криптовалютах. Предлагая экспозицию двадцати наиболее капитализированных активов на рынке, с регулируемым распределением, инвесторам больше не нужно беспокоиться об управлении своими активами на ежедневной основе.
С 2017 года Invictus запустил множество других фондов, включая Margin Lending on the dollar (IML), Bitcoin Alpha (IBA), Hyperion VC для блокчейн-стартапов (IHF) или Crypto10 (C10), развитую версию своего старшего брата. Конечно, Crypto20 по-прежнему доступен и не потерял своего интереса. По случаю четырехлетнего юбилея мы рассмотрим этот индексный фонд и то, как он работает
Crypto20 (C20), токен для глобальных инвестиций в криптовалюты
Криптовалютный рынок развивается быстрыми темпами. От Dash (DASH) и Monero (XMR) до Solana (SOL) и Terra (LUNA) сегодня рейтинг самых капитализированных криптовалют на рынке уже не тот, что был 4 года назад. Так же как и компоненты C20. Благодаря этому инвесторы получают выгоду от масштабируемой экспозиции этого процветающего класса активов.
Фонд C20 придерживается пассивной стратегии, больше подходящей для «средне- и долгосрочных инвесторов». Каждую неделю двадцать активов в портфеле перераспределяются в соответствии с динамикой их капитализации. Если новый актив входит в топ-20 самых капитализированных криптовалют (за исключением stablecoin), он заменяет выбывший в портфеле C20.
Разбивка портфеля C20 по состоянию на 30 ноября 2021 года (Источник: Crypto20 Fact Sheet)
Каждая криптовалюта и ее рыночная капитализация развиваются в своем собственном темпе и могут нарушить первоначальное распределение. Если один из них превышает определенный потолок — максимум 10% от общего портфеля — разница перераспределяется поровну между остальными активами.
За скользящий годичный период, с ноября 2020 года по ноябрь 2021 года, продукт C20 обеспечил годовую доходность в размере 453%. Отличные показатели, намного превосходящие статистику портфеля, составленного из равных частей 20 ведущих криптовалют, показав доходность в 412%.
Однако C20 оказался гораздо менее устойчивым к волатильности рынка, чем сам биткоин (BTC), как показывает следующий график:
Сравнение средней производительности биткоина, C20 и топ-20 (Источник: Crypto20 Fact Sheet)
В течение 2020 года Invictus Capital внесла значительные улучшения в управление фондом C20. Благодаря использованию фьючерсных контрактов в сочетании с применением технологий блокчейн, Invictus Capital может предложить инвесторам ту же базовую экспозицию по более низкой общей стоимости, с меньшей волатильностью и более высокой доходностью.
Действительно, активы фонда Crypto20 в настоящее время используются для применения кредитования, стейкинга или аналогичных методов для получения дополнительной прибыли. В частности, это позволит покрыть значительную часть транзакционных издержек даже в медвежьи или боковые периоды.
В заключение
Нет никаких сомнений в том, что криптовалютный рынок предлагал и продолжает предлагать исключительную доходность. Тем не менее, если вы не хотите быть деморализованным волатильностью, лучше всего придерживаться долгосрочной перспективы. Кто не покупал актив на локальном пике или не продавал в начале экспоненциального роста? Это часть риска, связанного с инвестированием в криптовалюты.
В этом контексте C20 предлагает инвесторам спокойствие за портфель, управляемый непосредственно командой отраслевых экспертов. Он позволяет «диверсифицировать, минимизировать затраты, обеспечить прозрачность и получить дополнительную прибыль от базовых активов под управлением опытной команды менеджеров фонда».
Как и его усовершенствованная версия, Crypto10, C20 является действительно интересным вариантом, позволяющим получить доступ к рынку, не беспокоясь лично о волатильности. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с техническим описанием первого индексного фонда в истории криптовалют и подключитесь к различным социальным сетям Invictus.
