该公司一直向在其BlockFi利息账户中存储比特币或其他加密货币的客户支付高收益。
In brief
- BlockFi已经同意向美国证券交易委员会和32个州支付1亿美元的和解金。
- 该公司表示，它有一条创建和注册类似产品的前进道路。
根据美国证券交易委员会周一发布的新闻稿，加密货币借贷公司BlockFi必须向联邦和州证券监管机构支付1亿美元，以解决对其未能正确注册高收益Blockfi利息账户（BIA）的指控。
这一消息最早是在周五晚间传出的，今天早上该机构确认了细节。加密货币领域内的律师说，虽然和解的条款可能为集中式加密货币公司提供了一个监管游戏手册，但它们可能为DAO发出危险的信号，并导致消费者有更糟糕的选择。
BlockFi部分是通过对比特币和稳定币等加密货币存款支付高达10%的利息，然后以更高的利率贷出资产来赚钱的。根据美国证券交易委员会的说法，BIA是证券，但没有作为证券注册。该机构进一步指称，BlockFi “夸大了它通过抵押品确保保护机构借款人不违约的程度。” 简而言之，据称它说它的大多数贷款都是过度抵押的，而实际上并非如此。
该公司必须向美国证券交易委员会支付5000万美元的罚款，向32个州支付5000万美元的罚款，停止注册新账户，并在60天内达到《投资公司法》的要求。它既不承认也不否认该机构的指控。
BlockFi对事情进行了积极的解释，说它将在美国证券交易委员会注册，并推出一个新的产品，这将有助于清除类似产品的监管问题。”我们打算让BlockFi Yield成为一种新的、在美国证券交易委员会注册的加密货币计息证券，这将使客户能够从其加密货币资产中获得利息。”
美国客户不再能够注册或转移资金到BlockFi利息账户。
点击这里了解更多信息。https://t.co/GFZOva7xXE
– BlockFi (@BlockFi) February 14, 2022
加密领域的许多律师–以及Decrypt的读者–都看到了这一点。去年，在美国证券交易委员会于11月介入调查BlockFi之前，BlockFi和竞争对手Celsius都收到了来自各州的停止和显示原因的通知。9月，该机构还吓跑了加密货币交易所Coinbase，不让其提供类似产品。
基于以太坊的去中心化交易所dYdX的首席法律官Marc Boiron说，该解决方案读起来像是 “SEC的公关噱头”。据他说，该机构将能够对加密货币采取强硬态度，同时也表明 “它对注册公开发行的加密货币产品持开放态度。”
“BlockFi，一个集中的实体集团，提供了一个非常直接的产品，总是应该很容易注册，不管它是否应该被注册，”他说，同时暗示这对加密货币中更分散和更复杂的部分来说就不那么真实了。
但SEC专员Peirce与她的同事持不同意见，她说BlockFi将在几个月内遭遇困境。
“BlockFi不会被允许从零售投资者那里吸收任何额外的加密货币，直到该公司在S-1表格上注册了一个新的加密货币借贷产品，”她在SEC网站的一份声明中写道。”让S-1达到工作人员将宣布其生效的程度，往往是一个长达数月的反复过程，”她说，然后补充道。”当加密货币出现问题时，时间框架可能会比更传统的文件更长。”
此外，她认为BlockFi不容易克服S-1之后的另一个障碍：在一个Catch-22中，它实际上不能注册为投资公司–该类别适用于提供共同基金、某些信托、封闭式基金甚至一些对冲基金的公司，因此必须申请注册豁免。鉴于美国证券交易委员会对此类案件 “缺乏经验”，而且对加密货币公司持怀疑态度，Peirce认为60天的时间表是 “极其雄心勃勃的”，即使它得到30天的延期。
根据Brookwood P.C.的管理合伙人Collins Belton的说法，投资公司的规定使其他产品受到关注–而不仅仅是Celsius和加密货币贷款公司。
他说，即将到来的执法行动 “不应该令人惊讶，但不幸的是，对许多人来说，特别是对那些实际上不是D的’DAO’玩家来说”。(“DAO “代表 “去中心化的自治组织”。)许多在线团体已经形成了DAO，以汇集资金和进行投资–DAO专用代币的作用类似于公司内投票权和股权的股票。其中一些项目，如果本身不是中心化的，也受到少数代币持有人的严重影响。
贝尔顿有点不祥地指出，”集中管理的资产池是美国证券交易委员会/联邦贸易委员会在涉及加密货币时为数不多的’得到’的东西之一。”
2. 投资公司（和其他集合车辆结构）的执法行动即将到来，它将会出乎意料地打击很多人。这也不应该令人惊讶，但不幸的是，对许多人来说，特别是对那些实际上不是D的 “DAO “玩家来说。pic.twitter.com/oM2osAcUFm
– Collins Belton（@collins_belton）2022年2月14日
但据赞成此类产品的加密货币业内人士称，最大的影响是对不满足于将法币存入储蓄账户的消费者，他们的收益只有几分之一。Coinbase Ventures的Katherine Wu写道，考虑到替代方案，SEC对消费者保护的辩解是没有意义的。”如果这意味着那些希望获得收益的美国客户现在不得不把他们的资产投入到这些’去中心化’的定义协议中，[用]有问题的代币设计（[用]最少的研究），这就是一个净负值。”
